在铝行业中有一场无形之战,那就是“绿色发展”之战!各地区也早已认识到这场战争的重要性,自2017年电解铝供给侧改革始,各省、市、自治区所属电解铝产能不断有淘汰、退出、置换、新增等情况出现,2018年开始工信部继续严格落实产能置换政策,而2019年起未完成产能置换的落后产能,将不再视为合规产能。
在这场“绿色之战”的驱使下,铝企也慢慢地向西南转移。云南和内蒙古是2019年上半年置换新增产能的重要地区,那么它们在未来1-2年内,到底谁会是国内电解铝供应端的最大变量?
市场区位
在云南发展水电铝材一体化产业,向内可紧密联系长三角、珠三角、成渝经济圈等国内市场,对外可直接辐射南亚东南亚市场。2016年,全球人均铝消费为10.4Kg,东南亚地区人口总数近6.4亿,但人均铝消费只有6Kg,南亚地区人口总数17.7亿,人均铝消费仅2Kg。南亚东南亚地区要达到目前的全球铝消费平均水平,市场缺口巨大,对于云南来说算是潜藏的市场。
内蒙区域内铝材产能近300万吨,产业集群效应强于新疆,但还正在新建下游产业群,对于区位优势来说,云南略胜一筹。
电力成本
云南电费要高于行业平均水平,以前高的时候5毛多,现在政策支持下也还是在3.5毛上下。另外,就云南丰水期的弃水量对应的发电量来看也不过300亿度电,上马100万吨电解铝产能,就需要100多亿度电。但随着后续大型电源建设,云南省到2025年水电装机容量将达到1亿千瓦以上,可保障进一步做大水电铝材一体化规模。
2018年,内蒙古地区对电解铝企业的电价有扶持政策,每千瓦时3.39分执行。电解铝产能主要集中于距离上下游相对较近的蒙东地区,自备电比例约89%。电解铝选择内蒙古作为转移地主要考虑的是较低的电价,距离经济腹地不远,环保压力不大。
原料成本
云南铝土资源丰富。仅文山和大理两个地区预计可供开发的铝土矿远景储量就将达4亿吨以上。周边省份和国家资源也十分丰富,像贵州、广西、越南、老挝等。云南的电解铝厂从碳素到氧化铝,都还需要依赖外省供应,这无疑会增加原料成本。
内蒙古可以享受运煤铁路通道的便利,包头地区和霍林河地区氧化铝采购运费分别约100元/吨和300元/吨。
政策方面
云南省政府打出“绿色能源”的牌,服从国家政治大背景所倡导的“绿水青山”。旅游业为经济支柱的云南对环境的重视程度相当高,所以在环保政策方面云南是极力践行的。内蒙古则鼓励建立以霍林河地区和包头为中心的铝产业集群,并建设自备电网。
除此之外,云南地方政府的政策倾斜更偏重铝加工就地转化,与金融机构谈加工类项目融资更容易谈。例如某企业计划于明年6月投产的50万吨电解铝项目,政府给出的指标是希望当地下游转化率要达到80%以上。目前下游投资项目有在谈,但还不多。该企业母公司并入中铝后,在公司经营管理能力及物资采购、银行融资等层面都有了明显的提升,但同时企业自身在成本及盈利考核上的压力也在增大。因此,企业在建设电解铝项目时,对银行融资还是有一定成本顾虑,希望可以寻求产业基金助力。
当前,内蒙古和云南两省都在大力发展电力,力求降低电解铝电力成本,内蒙古主要是煤电和风电,云南主要是水电;原料和运输方面,云南比内蒙古优势稍佳,但内蒙古目前环保压力较小;但云南在技术支撑体系比内蒙古完善,对于新转移的电解铝产能,技术及创新有巨大的优势。
在“绿色能源”和“绿水青山”的背景下,短期虽有新投产能的不确定性,但综合中长期格局确定,云南将会是未来1-2年国内电解铝供应端的最大变量。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 79960 - 80140 | 80050.0 | +1300 | 04-26 |
A00铝 | 20430 - 20510 | 20470.0 | +120 | 04-26 |
0#锌 | 22700 - 22790 | 22745.0 | +400 | 04-26 |
1#锌 | 22620 - 22720 | 22670.0 | +400 | 04-26 |
1#铅 | 16725 - 16825 | 16775.0 | +50 | 04-26 |
1#锡 | 260050 - 261250 | 260650.0 | +5500 | 04-26 |
1#镍 | 144450 - 145350 | 144900.0 | +1200 | 04-26 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2406 | 80350 | -50 | 80400 | |
沪铝2406 | 20605 | 110 | 20495 | |
沪锌2406 | 22700 | -100 | 22800 | |
沪铅2406 | 17240 | 35 | 17205 | |
黄金2406 | 553.24 | 1.66 | 551.58 | |
伦外铜 | 9933.50 | 33.5 | 9900.00 | |
伦外铝 | 2566.50 | -4.5 | 2571.00 | |
伦外锌 | 2824.50 | -25 | 2849.50 | |
伦外铅 | 2212.00 | 2 | 2210.00 | |
伦外锡 | 32500 | -160 | 32660 | |
纽约金 | 2345.1 | 2.6 | 2342.5 |