现货情况:
昨日日内现货升水较昨日几无差异,早盘盘初持货商报主流平水铜升水300元/吨,被秒收,随后持货商上调升水至310元/吨,部分成交;好铜因前几日持货商收获成本在升水300元/吨附近,故日内部分好铜如CCC-P升水320元/吨出货积极,少量金川大板升水320~330元/吨;湿法铜依旧货紧价高,升水260元/吨附近。随着主流平水铜升水310元/吨成交,部分持货商上调价格至升水320元/吨,与好铜几无价差。
观点:
宏观方面,昨日美国初请失业金人数超预期加速回升,创2021年10月30日当周以来新高。这使得美元一度下跌至103一线。而铜价则是在美元的下跌中继续上行。国内方面,工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行和邮储银行分别发布公告,从6月8日起下调存款挂牌利率。其中,活期存款利率从此前的0.25%下调至0.2%。2年期定期存款利率下调至2.05%,3年期定存利率下调至2.45%,5年定期存款利率下调至2.5%。下调幅度分别为5到15个基点不等。三个月、六个月、一年定期存款利率不变。
矿端方面,上周铜精矿现货TC小幅上行,市场报盘增多,但是冶炼厂现货采购不积极,现货需求偏弱。市场主流讨论三季度船期货物,三季度初的船期需求表现弱,后期船期货物看价格弹性采购。海外小幅干扰,目前影响较弱。市场仍然对TC上涨存在乐观预期。但由于TC价格已经运行至90美元/吨的位置,并且6月间炼厂检修密集期已过,故此TC持续走高的可能性实则相对有限。
冶炼方面,上周国内电解铜产量22.90万吨,环比减少0.30万吨;部分冶炼企业进入检修期,但对产量影响不大,其他的冶炼企业正常高产,因此对本周整体产量影响不大,铜产量小幅减少。
消费方面,上周由于临近月底,部分下游企业资金压力显现,补库意愿明显减弱,叠加铜价周内止跌回升,现货升水周初回落至230元/吨附近。不过此后市场持货商挺价情绪依然较重,升贴水报价重新回升至300元/吨附近,而这样导致下游多保持谨慎观望或刚需备货为主。此外据乘联会称,中国5月狭义乘用车零售销量同比增加28.6%,5月新能源车市场零售58万辆,同比增长60.9%。
库存方面,上个交易日,LME库存下降0.07万吨至9.95万吨,SHFE库存较前一交易日下降0.10万吨至3.66万吨。
国际铜与伦铜方面,昨日比价为7.12,较前一交易日下降0.49%。
总体而言,虽然目前冶炼供应在高利润的驱使下或维持高位,但铜品种终端需求同样相对稳健,尤其在5月铜价回落后,下游买兴得到提振,使得去库持续,库存水平目前仍处低位。不过此后下游需求将逐步进入淡季,因此对于铜价而言,预计将维持偏震荡格局。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 80460 - 80640 | 80550.0 | +500 | 04-29 |
A00铝 | 20590 - 20670 | 20630.0 | +160 | 04-29 |
0#锌 | 22760 - 22850 | 22805.0 | +60 | 04-29 |
1#锌 | 22680 - 22780 | 22730.0 | +60 | 04-29 |
1#铅 | 16725 - 16825 | 16775.0 | -- | 04-29 |
1#锡 | 259550 - 260750 | 260150.0 | -500 | 04-29 |
1#镍 | 143950 - 144850 | 144400.0 | -500 | 04-29 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2406 | 80940 | 540 | 80400 | |
沪铝2406 | 20535 | 40 | 20495 | |
沪锌2406 | 23015 | 215 | 22800 | |
沪铅2406 | 17240 | 35 | 17205 | |
黄金2406 | 551.46 | -0.12 | 551.58 | |
伦外铜 | 10030.00 | 70 | 9960.00 | |
伦外铝 | 2560.50 | -- | 2560.50 | |
伦外锌 | 2875.00 | 21.5 | 2853.50 | |
伦外铅 | 2211.00 | 7 | 2204.00 | |
伦外锡 | 32575 | 425 | 32150 | |
纽约金 | 2352.4 | 5.2 | 2347.2 |