铜:铜企检修力度大,产能缩减
据“我的有色网”调查,本次涉及的全国 35 家冶炼企业的普查数据显示:2016年精炼铜实际运行产能953万吨;而2017年年化实际运行产能只有882万吨。
据调查得知,2017年上半年,国内铜企检修力度较为明显,每月都有大型企业检修,虽然多数属于全年计划内,但依然有不少企业出现意外检修的情况,产量影响较大。如下表所示国内上半年共16家冶炼厂进行检修,其检修产能488万吨,产量影响12.3万吨。
2017年上半年铜企检修力度较大,扩张产能速度明显放缓,其主因铜价运行趋势并不理想,冶炼企业生产积极性不高,加上上半年国际矿山持续罢工,对原料供应有所担忧,因此铜企并未加大生产。今年铜需求增速明显放缓,不少铜加工企业只有长单和维护老客户,新增订单较少,市场铜供应有过剩迹象,因此企业也有意放缓扩张速度;最后铜企产铜利润下降,资金压力较大,无力产能扩张,当然国内正常供给侧改革也是主 要影响扩展的因素之一。
从目前市场供需关系以及市场资金方面来看,2017 年下半年铜企将会发力,以完成全年产量目标,同时资金紧张局面将会持续,因此下半年铜价上涨步伐将困难重重,下跌空间将不断扩大。
铝:供给侧改革已影响约 395 万吨产能
据亚洲金属网,中国电解铝违规产能约487万吨。截至7月中旬,中国电解铝供给侧改革已经影响约395万吨产能,包括100万吨在建产能,160万吨左右建成未投产产能和135万吨左右的运行产能。
目前我国电解铝违规产能主要集中在新疆地区和中国宏桥公司,下表是新疆地区与中国宏桥的电解铝产能合规情况,目前新疆地区及山东宏桥共计建成产能1568万吨,工信部备案合规产能1040万吨,已建成的违规产能达528万吨,在建产能尚未得到合规批准的还有275万吨。
截至7月3日,在建产能停建、建成产能关停情况进展梳理:新疆地区,新疆东方 希望有80万吨在建违规产能和80万吨需要关停的建成违规产能,目前在建产能受公告影响预计难以投产,建成违规产能将在7月20日全部关停;新疆其亚涉及80万吨在建 违规产能,其中40万吨已经停建;新疆嘉润涉及15万吨在建违规产能和35万吨建成 违规产能,其中,目前运行的15万吨违规产能将在7月10号全部关停。据SMM网数据,山东宏桥目前运行产能800万吨,在建产能100万吨,目前工信部备案产能只有402万吨,早前已关停25万吨电解铝违规运行产能。
铅锌:环保行动减缓,铅锌产量回升
SMM调研6月份全国原生铅产量23.18万吨,环比下降0.35%,同比下降5.31%。6月份虽有部分冶炼厂复产,但贡献产量有限。而受环保、原料供应不足等的影响,产量下降的企业较多,包括豫光、金利、水口山等,故整体产量较5月有所下降。展望7月,豫光侧吹炉检修、预计停产时间35天,电解铅产量下降1万吨,而其他冶炼厂则多无检修计划、产量维稳,下游继续传统旺季、开工维持正常水平、原料需求或有所增长,预计7月原生铅产量将较6月再小幅下降。
6月SMM中国精炼锌产量45.7万吨,环比增加8.8%,同比下降0.8%。1-6月精 炼锌产量259万吨,累计同比下降2.52%。6月产量增加主因部分炼厂检修、环保结束产量恢复、加工费上调利润增加及丰水期带来的增产等。其中,湖南花垣地区环保结束, 6月产量增加明显。河池南方、陕西东岭、西部矿业等检修结束,葫芦岛检修恢复中产 量稳步提升,罗平锌电丰水期增产。且6月加工费小幅上调加之价格维持高位,部分炼厂产量小增。SMM预计7月精炼锌总产量较6月持稳。
锡:环保检查影响锡产能
今年国内对锡供应端影响最大的就是几轮环保核查。据安泰科资讯,4月初环保局突击检查了个旧鸡街火谷都下寨片区,造成云南个旧地区部分锡冶炼厂停产或减产,减产大约1400吨。环保检查在个旧地区或将逐渐常态化;4月下旬第三批环保核查接踵而至,入驻涉及锡产业链的湖南、福建、安徽地区,湖南省、福建省锡企业受到受环保核查影响较多。除了云湘矿冶,香花岭锡业、耒阳金星等企业几乎全线停产;自7月26日开始,新一轮环保核查在个旧展开,本次环保依然是针对二氧化硫超标问题进行督察。 目前包括云南锡业、云南乘风、个旧凯盟工贸等所有相关锡企全部停产,核查时间暂定一周左右,预计因此影响个旧地区产量将减少1000吨左右。
上半年先后实施的两轮检查对锡供应造成了一定影响,月产量环比出现下滑。据有色金属工业协会数据统计,1~2月份我国锡精矿产量15285 吨,同比上涨13.77%;1~ 2月份我国精锡产量31735吨,同比上涨15.79%。二者产量同比均上涨的主要原因一是同期锡价处于近两年低谷,二是去年骨干企业联合减产精锡1.7万吨,使得去年同期的产量低于今年。3 月份我国锡精矿产量9371吨,同比上涨7.07%;3 月份我国精锡产 量 17185吨,同比上涨12.92%,达到今年峰值。4月以来产量开始下滑。4月份我国锡精矿产量8465吨,精锡产量15849吨,分别环比下滑10.7%和7.8%;5月份锡精矿产量7159吨,精锡产量15724吨,分别环比下滑15.4%和0.8%。
镍:产能延续下降
近几年国内情况来看,2014年中国镍生铁年产能达到高峰,为131万镍吨。而后, 由于镍矿供应减少、环保趋严影响,国内镍生铁落后产能逐渐被淘汰。今年6月上海有色网预计2017年国内镍生铁产能、产量将分别下降至 74万、36.5万镍吨左右。2018年、2019年将维持下降趋势。
铁合金在线统计数据,今年上半年我国镍铁产量为20万吨,同比增加3.08%,主要是一季度下游不锈钢产量同比增加,下游需求中不锈钢仍有85%的份额,带动镍铁产量同比略微增加。进入四月以来受第三批环保核查影响,第二季度镍铁产量环比下降。据安泰科统计,今年6月份我国含镍生铁产量为3万吨(折合镍金属量),同比减少24.72%,这已是连续第三个月同比减少维持在 20%左右。6月镍铁产量65万吨,环比 降幅达到44.9%。主要原因是生产受环保扰动频率高,多数普通矿热炉工厂已转产高碳 铬铁,并仍陆续有企业准备转产铬铁行业。据安泰科统计,目前内蒙古地区正常在产工厂7家,这7家工厂亦有准备炼完厂内库存矿后转产铬铁的企业。大型高镍生铁工厂包 括山东鑫海科技等产能利用率已在较高水平,中小企业复产有一定难度。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 81060 - 81240 | 81150.0 | -250 | 05-15 |
A00铝 | 20470 - 20550 | 20510.0 | -40 | 05-15 |
0#锌 | 23700 - 23790 | 23745.0 | +100 | 05-15 |
1#锌 | 23620 - 23720 | 23670.0 | +100 | 05-15 |
1#铅 | 18175 - 18275 | 18225.0 | +300 | 05-15 |
1#锡 | 273050 - 274250 | 273650.0 | +2750 | 05-15 |
1#镍 | 145050 - 145950 | 145500.0 | +400 | 05-15 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2407 | 82080 | -60 | 82140 | |
沪铝2406 | 20505 | -110 | 20615 | |
沪锌2406 | 23940 | 150 | 23790 | |
沪铅2407 | 18790 | 475 | 18315 | |
黄金2408 | 559.02 | 2.96 | 556.06 | |
伦外铜 | 10375.00 | 300 | 10075.00 | |
伦外铝 | 2608.50 | 59.5 | 2549.00 | |
伦外锌 | 3039.00 | 50.5 | 2988.50 | |
伦外铅 | 2293.00 | 25.5 | 2267.50 | |
伦外锡 | 34360 | 1020 | 33340 | |
纽约金 | 2374.1 | 14.2 | 2359.9 |