核心观点:
1.我们调研293家废钢铁加工准入企业,未加工原料82.02万吨,已加工成品250.82万吨,合计332.84万吨,较12月增4.88%。1月废钢加工准入企业库存总量指数为1.136万吨/家,较12月增0.045万吨/家。
2.其中废钢加工准入企业社会库存(除钢厂废钢公司外)未加工原料及已加工成品较12月有所减少,合计126.89万吨,较12月同期库存总量下降2.91%。1月我们废钢加工准入企业社会库存指数为0.634万吨/家,较12月降0.004万吨/家。
3.1月废钢社会库存较12月有所减少,但降幅较为有限,部分地区有囤货冬储操作,企业整体加工量较12月有所增加,社会资源竞争依旧激烈。随着农历春节到来,工人陆续返乡,场地加工能力下降,钢厂到货减少,预计节内废钢社会库存资源变量有限。
一、产能分布情况
截止1月28日,我们调研293家全国废钢铁加工准入企业,其中各地区分别包含:东北34家、华北36家、华东116家、华南20家、华中44家、西北12家、西南31家。其中,华东、华南及华中地区合计产能占比64.31%。291家废钢铁加工准入企业月加工产能合计732.71万吨,其中华东地区244.55万吨、华南地区122.65万吨、华中地区104万吨。
二、样本库存总量增加
截止1月28日,我们调研293家废钢铁加工准入企业,未加工原料合计82.02万吨,较12月增4.33%。其中:华南增71.18%、华北增54.32%、西北增28.99%;已加工成品合计250.82万吨,较12月增5.05%。其中:华北增79.07%、西南增42.93%、华北增34.4%、华中增6.31%。合计332.84万吨,较12月增4.88%。
结合当次调研293家全国废钢铁加工准入企业,1月库存总量指数计算为1.136万吨/家,较12月同期数据增加0.045万吨/家,整体库存处于上升趋势。
三、社会库存原料、成品双降
截止1月28日,我们调研293家废钢铁加工准入企业,其中剔除钢厂直属废钢公司后,未加工原料及成品库存量合计126.89万吨,较12月同期库存总量减少2.91%。未加工原料库存总量45.74万吨,较上月同期减少5.52%,其中华南增71.18%、华北增42.6%、西北增29.85%、西南增4.05%、华东降18.08%、华中降7.28%、东北降4.91%;已生产成品库存总量81.15万吨,较上月同期减少1.37%,其中西南增8.11%、华北增4.63%、东北增2.09%、西北持平、华南降55.92%、华中降5.54%、华东降1.03%。
结合当次调研,1月社会库存指数计算为0.634万吨/家,较12月同期数据下降0.004万吨/家,社会库存小幅下降,部分供货商有囤货操作。
1月份螺纹钢价格先扬后抑,随着下游工地的陆续停工需求明显减弱,价格涨后回调。但铁矿石与焦炭仍保持强劲走势,价格保持高位运行,对螺纹钢价格形成强力支撑。与此同时,废钢经济效益凸显,钢厂加快冬储进度、提升冬储目标,导致市场资源竞争激烈,废钢价格保持高位盘整运行。部分地区供货商看好后市,纷纷出现囤货操作,或为钢厂累计后续资源,或看好后市做库存储备,所以虽然钢厂的废钢库存增长明显,但加工企业的社会库存却没有出现明显的下降。预计节后钢厂常规补库,废钢供应方面尚有余地。
1月的废钢库存数据较12月有小幅下降,除北部地区及西南地区库存有所增加外,其他地区均保持小幅下降态势。北方地区调研对象表示,当前的社会库存是为本地钢厂准备的,虽然目前还在厂内,但实际已经被预定,实际流动的社会库存并没有增加;西南方面,由于电炉企业较多,目前大部分已经停产,废钢继续保持收货,但由于工作人员的陆续返乡,物流、加工成本提升明显,废钢刚需减弱采购价格没有优势,出货量明显减少,社会库存有所增加。总的来说,节前的废钢社会库存下降并不明显,预计节后补库将有一定的释放空间。
四、1月废钢资源竞争激烈 钢厂冬储进度基本完成
61家钢厂废钢日度消耗调研计算显示,2021年1月数据显示为683.9万吨,较去年12月增1.42%,较去年同期增长87.13%。
截至1月27日,我们调研全国71家独立电弧炉钢厂,平均开工率58.48%,较上周减少6.58%,同比去年上升53.94%;产能利用率53.66%,较上周减少7.20%,同比去年上升51.41%。本周全国大部分地区独立电炉厂陆续停产,预计至2月初需求将全面减弱,但大部分电炉厂停产废钢不停收,价格相对持稳,需求减弱下价格波动幅度有限。至于年后复产时间,大部分电炉厂表示暂未明确,将根据节后螺纹钢库存累积及需求恢复情况而定。同时,大部分电炉厂也没有在节内大量累积废钢库存的打算,一方面价格确实较高,另一方面高炉厂废钢需求更为迫切,此时与之竞争并没有必要。预计2月节后库存进行时,废钢社会库存将有明显下降。
图1:3-12月全国废钢铁加工准入企业加工量对比图
由上图可知,我网统计的全国废钢铁加工准入企业12月废钢加工量有小幅上升,临近年底,产废企业清库积极,加工场地收货情况较好,加工量随之上升。1月份临近春节场地工人返乡,收货量减少,预计加工量将有所下降。
五、结论
1月废钢社会库存小幅下降,钢厂废钢冬储基本完成。临近月底,电炉厂陆续停产,废钢不停收但到货情况不佳。目前原料端铁矿石、焦煤焦炭价格仍处高位,高炉厂利润不佳,废钢采购意愿相对积极,部分钢厂冬储量有所提升,不论节前节后废钢价格均有较强支撑,预计节后废钢价格将偏强运行。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 81710 - 81890 | 81800.0 | +650 | 05-16 |
A00铝 | 20680 - 20760 | 20720.0 | +210 | 05-16 |
0#锌 | 23710 - 23800 | 23755.0 | +10 | 05-16 |
1#锌 | 23630 - 23730 | 23680.0 | +10 | 05-16 |
1#铅 | 18275 - 18375 | 18325.0 | +100 | 05-16 |
1#锡 | 275550 - 276750 | 276150.0 | +2500 | 05-16 |
1#镍 | 146750 - 147650 | 147200.0 | +1700 | 05-16 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2407 | 83060 | 730 | 82330 | |
沪铝2407 | 20780 | 45 | 20735 | |
沪锌2407 | 23820 | 40 | 23780 | |
沪铅2407 | 18845 | 145 | 18700 | |
黄金2408 | 562.70 | -0.18 | 562.88 | |
伦外铜 | 10400.00 | 28.5 | 10371.50 | |
伦外铝 | 2589.00 | 1 | 2588.00 | |
伦外锌 | 2966.00 | 5 | 2961.00 | |
伦外铅 | 2288.00 | -4 | 2292.00 | |
伦外锡 | 33810 | -- | 33810 | |
纽约金 | 2383.1 | -2.4 | 2385.5 |