据国家统计局数据显示,2023年1-4月,黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入26786亿元,同比下降6.5%;营业成本25834.2亿元,同比下降4.2%;利润总额3.9亿元,同比下降99.4%。
4月份,由于下游行业受到多重因素的影响,需求释放力度不及市场预期,使得钢市在强预期和弱现实的博弈下,呈现快速下跌的行情,而对于钢厂来说,由于原料成本的价格随着钢价而同步下跌,使得钢厂的利润得到了持续的改善。根据国家统计局发布数据推算,4月份黑色金属冶炼和压延加工业单月盈利52.4亿元,实现了连续2个月的盈利;从整体利润数据来看,国内钢铁行业1-2月亏损101亿元,3月份盈利52.5亿元,4月份盈利52.4亿元,呈现了先亏损后盈利的态势。
从全国粗钢产量及吨钢利润的数据来看,国内钢铁生产企业的利润空间呈现持续性恢复的态势(详见图1),综合成本在快速下降后又有抬头之势(详见图2),由于钢材价格的先行跌落,而原料价格也随后下跌,使得钢企的利润空间逐渐好转(详见图3),但由于需求不足的持续性制约,钢铁生产企业仍将面临较大的经营压力。
从各品种细分产量来看,4月份,建筑钢材和管材类品种成为了主力减产品种,而板材类品种产量则存在分化(详见表1),其中冷轧薄板因汽车工业表现偏弱,呈现连续2个月的下降态势;而其他板材品种由于工业生产恢复较快的影响,呈现持续增长的态势。
表1 2023年全国主要冶金产品产量
5月份,在低价需求释放、产量平控政策落地以及成本负反馈的共同影响下,5月份国内钢材市场呈现了先扬后抑的行情,截至到5月29日,兰格钢铁综合绝对价格指数为3976元/吨,同比下跌21.8%;较年初(4364元/吨)下跌388元/吨,跌幅为8.9%;较最高点4650元/吨(3月14日),下跌674元/吨,跌幅为14.5%;较最低点3969元/吨(5月25日),上涨7元/吨,涨幅为0.2%。钢价的持续震荡下探也迫使原料价格的延续走低态势,其中唐山焦炭价格为1850元/吨,较年初下跌800元/吨,跌幅为30.2%;唐山废钢价格为2450元/吨,较年初下跌270元/吨,跌幅为9.9%;而唐山铁精粉价格为940元/吨,较年初下跌90元/吨,跌幅为8.7%。
由此可以看出,今年以来原料端的“跷跷板”效应尤其明显,原料成本端下跌的主动力来源于焦炭,钢铁生产企业的利润空间也得到了持续性的改善,但由此也带来了钢企主动减产意愿不足的问题。据中国钢铁工业协会统计数据显示,2023年5月上中旬重点钢企生铁日均产量200.1万吨,环比下降1.6%,同比下降1.5%;重点钢企粗钢日均产量224.9万吨,环比下降2.5%,同比下降2.3%;重点钢企钢材日均产量211.4万吨,环比下降3.5%,同比下降3.5%,虽然大中型钢铁生产企业的产能释放节奏逐渐放缓,但整体的产量依然维持较高的水平。
短期来看,国内钢材市场将呈现“经济回升进程、短期需求不足、淡季效应放大、供给高位下滑,外部风险犹存”的格局,整体市场受到多重因素的影响,欧美金融外溢风险,高温多雨季节到来,淡季有效需求不足,钢厂主动减产动力不足,原料成本负反馈效应等因素都将影响着市场行情的走势。我国钢铁行业历经十多年高速发展,已经成为了一个过度竞争的行业,从提高行业集中度到优化产业布局,从供给侧结构性改革到下游需求结构调整,从行业的战术调整到战略调整,在新的发展形势下,钢铁行业如何谋求高质量发展已经和企业的发展紧密相连,是否应该从原有的追求规模利润的经营模式中挣脱出来,从而转变成为追求品质提升和长期效益,应当是需要企业加紧思考的问题。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 81410 - 81590 | 81500.0 | +950 | 04-30 |
A00铝 | 20530 - 20610 | 20570.0 | -60 | 04-30 |
0#锌 | 23400 - 23490 | 23445.0 | +640 | 04-30 |
1#锌 | 23320 - 23420 | 23370.0 | +640 | 04-30 |
1#铅 | 16875 - 16975 | 16925.0 | +150 | 04-30 |
1#锡 | 262800 - 264000 | 263400.0 | +3250 | 04-30 |
1#镍 | 144350 - 145250 | 144800.0 | +400 | 04-30 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2406 | 80730 | 1450 | 80730 | |
沪铝2406 | 20635 | -60 | 20635 | |
沪锌2406 | 22865 | 650 | 22865 | |
沪铅2406 | 17255 | 95 | 17255 | |
黄金2408 | 555.02 | -3.3 | 555.02 | |
伦外铜 | 9811.00 | 16 | 9795.00 | |
伦外铝 | 2538.50 | -- | 2538.50 | |
伦外锌 | 2901.50 | -6 | 2907.50 | |
伦外铅 | 2190.00 | -3.5 | 2193.50 | |
伦外锡 | 30805 | -- | 30805 | |
纽约金 | 2310.5 | 0.9 | 2309.6 |