上周国内碳酸锂产量预计 5220 吨,环比增加110吨,目前随着上海疫情恢复,长三角地区的新能源企业复工复产,下游采购询价出现积极态势。目前锂精矿、锂云母价格不断上升,纯碱、硫酸等辅料价格也在不断上升。太平洋证券认为,周六斯诺威54.3%股权以20.0亿元在京东被谭威成功拍下,拍卖价远超市场预期10亿左右,预计6月锂盐价格或将迎来新一轮的上涨。
以下为原文内容:
需求向好,锂盐价格积蓄上升动能。根据百川统计,本周国内碳酸锂产量预计 5220 吨,环比增加110吨,氢氧化锂产量为4116吨,环比增加605吨,主要原因是大厂检修结束。需求方面:锂盐询价开始活跃。3月以来下游库存持续较低,目前随着上海疫情恢复,长三角地区的新能源企业复工复产,下游采购询价出现积极态势。目前锂精矿、锂云母价格不断上升,纯碱、硫酸等辅料价格也在不断上升,预计6月锂盐价格或将迎来新一轮的上涨。
斯诺威股权拍卖远超预期,成本约为8500元/LCE吨。周六斯诺威54.3%股权以20.0亿元在京东被谭威成功拍下,拍卖价远超市场预期10亿左右。斯诺威持有德扯弄巴锂矿探矿权,资源储量2492.4万吨,其中氧化锂平均品位为1.18%,资源量29.3万吨,折合72.4万吨LCE。除股权支付外,斯诺威还有16亿负债,后续固定资产投资9.05亿,对应碳酸锂的单吨成本在8500元。
资源争夺白热化,重点关注下周PLS拍卖和此后西藏矿业的白银扎布耶拍卖。此次探矿权拍卖表明了市场对于锂资源的争夺已经白热化。下周二PLS将在BMX上进行第五次拍卖,拍卖数量为5000吨锂精矿。此外西藏矿业计划公开挂牌转让控股子公司白银扎布耶锂业100%股权,目的是未来优化公司的产业布局与资源配置。2021年白银扎布耶锂盐产量为9016吨,同比增长89.95%。
SQM Q1净利润7.96亿美元,业绩远超预期。2022Q1 SQM实现营收20.2亿美元,同比增长282%,净利润为7.96亿美元,同比增长1071%。其中2022Q1锂营收14.46亿美元,同比增长970%,锂盐销量为3.8万吨,同比增长59%,环比增长23%,平均售价为3.8万美元/吨,同比增长572%,环比增长160%。SQM预计2022年全年销量为14万吨,全球锂需求增长30%,需求增长强劲和供应紧张将会进一步推高价格。
重点关注:中矿资源、赤峰黄金、立中集团、天齐锂业。
风险提示:宏观环境变化,需求不及预期,政策不确定性增长。
数据图表
一、板块行情
根据长江一级行业划分,有色金属行业本周涨幅为6.0%,排名第6。
本周有色板块涨幅排名前5的是索通发展、和胜股份、横店东磁、丽岛新材、吉翔股份;跌幅排名前5的是国城矿业、力量钻石、银泰黄金、玉龙股份、甬金股份。
二、公司新闻跟踪
三、行业数据
价格
总结:除钴价格下跌,碳酸锂、氢氧化锂价格不变外,其余全面上涨。
基本金属方面:本周 LME铜价上涨2.26%,铝价上涨5.00%,锌价上涨4.68%,铅价上涨3.97%,锡价上涨0.95%。
贵金属方面:本周 COMEX黄金上涨1.92%,白银上涨3.03%,钯金上涨0.70%,铂金上涨1.91%。
新能源金属方面:本周LME镍价上涨1.10%,钴价下跌5.81%,碳酸锂上涨0.00%,氢氧化锂上涨0.00%。
库存
总结:除铜外,其余全部去库。
基本金属方面:本周全球显性库存铜累库1424吨,铝去库41598吨,锌去库5282吨,铅去库6095吨,锡去库118吨,镍去库1291吨。
贵金属方面:黄金去库37.56金盎司,白银去库473.33金盎司。
利润
总结:锂盐利润企稳,电解铝利润高位震荡。
碳酸锂利润:目前国内碳酸锂利润在15.55万元/吨,锂盐利润企稳。
电解铝利润:目前国内电解铝利润为1393元/吨,利润率为14.8%。
四、风险提示
宏观环境变化,需求不及预期,政策不确定性增长。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 72000 - 72180 | 72090.0 | +100 | 03-29 |
A00铝 | 19470 - 19550 | 19510.0 | +140 | 03-29 |
0#锌 | 20820 - 20910 | 20865.0 | +50 | 03-29 |
1#锌 | 20740 - 20840 | 20790.0 | +50 | 03-29 |
1#铅 | 16475 - 16575 | 16525.0 | +300 | 03-29 |
1#锡 | 226050 - 227250 | 226650.0 | +3000 | 03-29 |
1#镍 | 132450 - 133350 | 132900.0 | +200 | 03-29 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2405 | 72440 | 260 | 72180 | |
沪铝2405 | 19665 | 230 | 19435 | |
沪锌2405 | 20890 | 75 | 20815 | |
沪铅2405 | 16830 | 485 | 16345 | |
黄金2406 | 529.88 | 11.84 | 518.04 | |
伦外铜 | 8872.00 | 4.5 | 8867.50 | |
伦外铝 | 2335.00 | 32 | 2303.00 | |
伦外锌 | 2437.00 | -10.5 | 2447.50 | |
伦外铅 | 2053.00 | 50 | 2003.00 | |
伦外锡 | 27475 | -60 | 27535 | |
纽约金 | 2254.8 | -- | 2254.8 |