尽管受到新冠肺炎疫情的影响,但东南亚地区仍是钢铁投资的热点地区。该地区经济处于增长态势,拥有丰富的矿产资源,政府出台经济激励措施以及环保要求标准相对较低,这些都是东南亚吸引钢铁投资的主要因素。另外,该地区出口具有优势,例如东盟自由贸易区实施鼓励贸易的措施,有利于促进出口。此外,由于中国国内推进供给侧结构性改革,需要调整内需结构,因此,中国在东南亚投资的钢厂生产的产品将通过出口进入中国市场。另外,《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)的生效以及中国“一带一路”倡议均有利于东南亚地区吸引更多投资。
东南亚地区的钢铁项目投资主要集中在印度尼西亚、马来西亚、越南和菲律宾,投资主要来自中国,最近在印度尼西亚有很多不锈钢的投资项目。
2020年,东盟六国(印度尼西亚、泰国、马来西亚、越南、菲律宾和新加坡)钢铁产能为7180万吨,其中越南2320万吨,马来西亚1610万吨,印度尼西亚1500万吨,泰国1380万吨,菲律宾300万吨,新加坡80万吨。预计新建高炉-转炉钢项目产能为9080万吨,电炉钢产能为220万吨,这些项目投产后,东盟六国高炉-转炉钢产能将达到1.626亿吨,电炉钢产能达到220万吨,其中越南总产能达到4280万吨,马来西亚达到4640万吨,印度尼西亚达到4600万吨,泰国保持在1380万吨,菲律宾达到1520万吨(1300万吨高炉-转炉钢产能和220万吨电炉钢产能),新加坡保持在80万吨。
随着产能的增长,东盟钢铁行业处于产能过剩状态,而且长材产能过剩情况更为突出,板材在某些国家也处于产能过剩状态。整个东盟的钢铁产能利用率都很低。2020年,东盟长材产能为6870万吨,产量为3250万吨,消费量为3480万吨,产能利用率为47.3%;板材产能为3260万吨,产量为1370万吨,消费量为2840万吨,产能利用率为42.0%。
长材产能过度投资是东南亚产能利用率低的主要原因。2020年,印度尼西亚长材消费量略高于产量,产能利用率为48.9%,马来西亚长材消费量低于产量,产能利用率为43.8%,越南长材消费量略低于产量,产能利用率为65.6%,菲律宾长材消费量远高于产量,产能利用率为43.7%。
在吸引投资的东南亚国家中,越南板材的消费量远大于产能和产量,菲律宾和马来西亚几乎没有板材产能,印度尼西亚的热轧板市场处于产能过剩状态。2020年,印度尼西亚的板材产能利用率为61.4%,越南的板材产能利用率为68.4%。
2014年以来,采用高炉-转炉流程的联合钢铁企业在东盟国家发展迅速,预计短期内这一趋势还将持续。2011年,东盟六国粗钢产能为3400万吨,其中电炉钢产能为3200万吨,占总产能的95%;到2020年,东盟六国粗钢产能增至7200万吨,其中电炉钢产能为4800万吨,电炉钢占比下降至67%,转炉钢产能为2200万吨,占比达到30%;2011-2020年,东盟六国的粗钢产能中,转炉钢产能年均复合增长率为32%,电炉钢为5%。根据现有的项目信息,预计2020-2026年,转炉钢产能年均复合增长率预计为25%,电炉钢为1%。到2026年,东盟六国粗钢产能预计将达到1.4亿吨,其中电炉钢产能为5100万吨,占比进一步下降至36%,转炉钢产能为8000万吨,占比提升到57%,RKEF或其他产能为900万吨,占比约6%。
对于碳排放问题,东南亚钢铁协会预计,由于高炉-转炉流程的产能占比增大,预计到2026年,该地区的碳排放量将比2020年增长两倍,因此要加强绿色装备水平的提升。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 79610 - 79790 | 79700.0 | +250 | 05-10 |
A00铝 | 20540 - 20620 | 20580.0 | +10 | 05-10 |
0#锌 | 23260 - 23350 | 23305.0 | +150 | 05-10 |
1#锌 | 23180 - 23280 | 23230.0 | +150 | 05-10 |
1#铅 | 17475 - 17575 | 17525.0 | -100 | 05-10 |
1#锡 | 261800 - 263000 | 262400.0 | +2250 | 05-10 |
1#镍 | 143950 - 144850 | 144400.0 | +1000 | 05-10 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2406 | 80500 | 250 | 80250 | |
沪铝2406 | 20460 | -195 | 20655 | |
沪锌2406 | 23470 | 40 | 23430 | |
沪铅2406 | 18055 | 55 | 18000 | |
黄金2408 | 560.48 | 6.46 | 554.02 | |
伦外铜 | 10040.00 | 90 | 9950.00 | |
伦外铝 | 2520.50 | -47.5 | 2568.00 | |
伦外锌 | 2945.00 | 35 | 2910.00 | |
伦外铅 | 2225.50 | -7.5 | 2233.00 | |
伦外锡 | 32105 | -415 | 32520 | |
纽约金 | 2366.9 | 26.6 | 2340.3 |