现货情况:
昨日1#电解铜现货对当月2306合约报于升水160~升水180元/吨,均价报于升水170元/吨,较上一交易日上涨25元/吨。平水铜成交价63560~63970元/吨,升水铜成交价格63570~63980元/吨。隔夜沪期铜2306合约探底63010元/吨,日内随着部分空头获利离场,盘面回升至63200元/吨上方,上午交易时段短暂触及63930元/吨,收于63600元/吨。上午交易时段隔月月差先抑后扬,盘初从BACK300元/吨迅速收窄,探低BACK200元/吨,随后再次冲高BACK300元/吨。
观点:
宏观方面,据汇通网讯,虽然拜登和麦卡锡在本周举行了“富有成效的会谈”,以提高美国31.4万亿美元的债务上限,但仍未能达成协议。评级机构惠誉周三将美国的“AAA”评级列入负面观察名单。该机构表示,它认为在所谓的“终极大限(X-date)”之前无法提高债务上限的“风险已经上升”,届时财政部将耗尽资金。不过另一方面,目前从联邦基金利率期货定价来看,美联储将在6月采取加息动作的概率已经超过50%。当下,市场仍面临诸多不确定性。
矿端方面,上周市场成交活跃度有所回升。因冶炼厂现货需求较弱,卖方被迫提高TC出售,市场主流可成交在80高位,部分冶炼厂回盘至90美元/干吨以上。之前延期的船只已经陆续到港,部分炼厂的原料库存开始累库,这种情况将在5月份更为明显。此外需要注意的是,紫金矿业全球铜精矿配送中心项目落地海南省东方市,计划6月全面开工,有望年内完工。
冶炼方面,上周,国内电解铜产量23万吨,环比减少0.10万吨。5月有少部分企业开始检修,其他冶炼企业正常生产,对本周产量影响不大,铜产量预计将小幅减少。
消费方面,上周市场消费并未有太多亮眼表现,下游需求在沪铜下跌之时有一定恢复。整体来看,周初铜价回落有所提振下游企业买兴,加之由于近期精废价差持续收窄,部分再生铜消费转向精铜,随着后续铜价与升水双双走高,下游市场畏高情绪明显,日内接货需求稍显谨慎,以驻足观望或刚需采购为主。预计本周在铜价震荡运行的情况下,下游企业或仍多以按需采购为主。
库存方面,上个交易日(5月25日)LME库存上涨0.03万吨至9.69万吨。SHFE库存较前一交易日下降0.03万吨至4.49万吨。
国际铜方面,上个交易日国际铜与伦铜比为7.07,较此前一交易日基本持平。
就基本面而言,目前国内需求并不十分突出,但也不至于太过悲观。冶炼以及矿端供应则相对充足,而库存则仍处于去化状态之下,不过宏观因素对于铜价影响相对较大。总体而言,铜价或维持震荡偏弱格局。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 72000 - 72180 | 72090.0 | +100 | 03-29 |
A00铝 | 19470 - 19550 | 19510.0 | +140 | 03-29 |
0#锌 | 20820 - 20910 | 20865.0 | +50 | 03-29 |
1#锌 | 20740 - 20840 | 20790.0 | +50 | 03-29 |
1#铅 | 16475 - 16575 | 16525.0 | +300 | 03-29 |
1#锡 | 226050 - 227250 | 226650.0 | +3000 | 03-29 |
1#镍 | 132450 - 133350 | 132900.0 | +200 | 03-29 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2405 | 72690 | 360 | 72330 | |
沪铝2405 | 19755 | 135 | 19620 | |
沪锌2405 | 20935 | 50 | 20885 | |
沪铅2405 | 16610 | -120 | 16730 | |
黄金2406 | 531.70 | 6.54 | 525.16 | |
伦外铜 | 8872.00 | 4.5 | 8867.50 | |
伦外铝 | 2335.00 | 32 | 2303.00 | |
伦外锌 | 2437.00 | -10.5 | 2447.50 | |
伦外铅 | 2053.00 | 50 | 2003.00 | |
伦外锡 | 27475 | -60 | 27535 | |
纽约金 | 2254.8 | -- | 2254.8 |