现货情况:
现货市场,受到此前一日风险事件拖累,金属价格大跌,沪铜(66480, -450.00, -0.67%)日内跌幅近2000元/吨,下游在盘面低位点价情绪高昂,日内入市买兴积极。早盘,持货商报主流平水铜升水160~180元/吨,好铜升水180~200元/吨,湿法铜升水100元/吨附近,非注册货源升水40~80元/吨,市场成交积极,低价货源被立刻抢购。上午十时附近,市场难觅低价主流铜货源,成交价格重心上抬;主流平水铜升水咬紧180~190元/吨,好铜升水200~210元/吨,湿法铜升水120元/吨左右,非注册货源升水80元/吨,成交热情依旧。
观点:
宏观方面,昨日,欧洲央行将三大主要利率均上调50个基点,符合市场预期。并且这也向市场释放了较为明确的信息,即虽然近期存在银行遭受挤兑的情况,而欧央行也的确进行了一定的流动性援助,但目前欧元区央行的首要任务仍然是控制通胀。而在此后的议息会议上,由于美联储持续大幅降息的概率已经明显下降,这或许会使得美元呈现相对偏弱的状况。
矿端方面,铜精矿现货TC继续小幅下降1.35美元/吨至76.29美元/吨,尽管海外的干扰减弱,但是市场参与者需要时间反应,市场仍然主要交易4月船期货物。自前一周起印尼铜矿恢复运营后,此外巴拿马政府与第一量子也谈判成功,巴拿马铜矿恢复运营;秘鲁采矿走廊封锁解除,干扰的铜矿包括Las Bambas逐步恢复运输。随着海外干扰减弱,预计现货TC即将迎来上行趋势。
冶炼方面,虽然近期TC价格持续回落,硫酸价格亦呈现走低态势,但国内炼厂暂时仍不至于陷入亏损生产的状态。国内电解铜产量23.20万吨,环比增加1.10万吨。上周检修冶炼企业少,产量受到影响不大,其他冶炼企业正常高产,因此铜产量有所增加。
消费方面,上周市场消费回暖明显,现货成交活跃度表现尚可,从上海仓库日出库量逐渐表现增加亦可验证。目前临近“金三银四”消费旺季下,下游企业订单开始有所增加,叠加本周铜价未能出现大幅上涨趋势,下游采购重心上移,补库情绪稍显浓郁,整体入市接货热情不减,需求弱现实局面开始转向。
库存方面,昨日LME库存上涨0.16万吨至7.50万吨。SHFE库存较前一交易日下降0.35万吨至11.59万吨。
国际铜方面,昨日国际铜与LME铜比价为6.92,较前一交易日上涨0.44%。
总体而言,目前下游采购逐步恢复,并且已经呈现去库景象,市场对于未来需求展望相对乐观,因此当下就操作而言,暂时仍以逢低备货为主。但近期海外银行接连发生挤兑事件使得市场对海外衰退担忧加剧,铜价遭受较大冲击。因此谨慎的投资者也可等到冲击逐步被消化后再逐步择时入场。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 71900 - 72080 | 71990.0 | +350 | 03-28 |
A00铝 | 19330 - 19410 | 19370.0 | +60 | 03-28 |
0#锌 | 20770 - 20860 | 20815.0 | +100 | 03-28 |
1#锌 | 20690 - 20790 | 20740.0 | +100 | 03-28 |
1#铅 | 16175 - 16275 | 16225.0 | +150 | 03-28 |
1#锡 | 223050 - 224250 | 223650.0 | +250 | 03-28 |
1#镍 | 132250 - 133150 | 132700.0 | +1000 | 03-28 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2405 | 72200 | 20 | 72180 | |
沪铝2405 | 19575 | 140 | 19435 | |
沪锌2405 | 20910 | 95 | 20815 | |
沪铅2405 | 16665 | 320 | 16345 | |
黄金2406 | 526.10 | 8.06 | 518.04 | |
伦外铜 | 8872.00 | 4.5 | 8867.50 | |
伦外铝 | 2335.00 | 32 | 2303.00 | |
伦外锌 | 2437.00 | -10.5 | 2447.50 | |
伦外铅 | 2053.00 | 50 | 2003.00 | |
伦外锡 | 27475 | -60 | 27535 | |
纽约金 | 2254.8 | -- | 2254.8 |