现货情况:
现货市场,受到此前一日风险事件拖累,金属价格大跌,沪铜(66480, -450.00, -0.67%)日内跌幅近2000元/吨,下游在盘面低位点价情绪高昂,日内入市买兴积极。早盘,持货商报主流平水铜升水160~180元/吨,好铜升水180~200元/吨,湿法铜升水100元/吨附近,非注册货源升水40~80元/吨,市场成交积极,低价货源被立刻抢购。上午十时附近,市场难觅低价主流铜货源,成交价格重心上抬;主流平水铜升水咬紧180~190元/吨,好铜升水200~210元/吨,湿法铜升水120元/吨左右,非注册货源升水80元/吨,成交热情依旧。
观点:
宏观方面,昨日,欧洲央行将三大主要利率均上调50个基点,符合市场预期。并且这也向市场释放了较为明确的信息,即虽然近期存在银行遭受挤兑的情况,而欧央行也的确进行了一定的流动性援助,但目前欧元区央行的首要任务仍然是控制通胀。而在此后的议息会议上,由于美联储持续大幅降息的概率已经明显下降,这或许会使得美元呈现相对偏弱的状况。
矿端方面,铜精矿现货TC继续小幅下降1.35美元/吨至76.29美元/吨,尽管海外的干扰减弱,但是市场参与者需要时间反应,市场仍然主要交易4月船期货物。自前一周起印尼铜矿恢复运营后,此外巴拿马政府与第一量子也谈判成功,巴拿马铜矿恢复运营;秘鲁采矿走廊封锁解除,干扰的铜矿包括Las Bambas逐步恢复运输。随着海外干扰减弱,预计现货TC即将迎来上行趋势。
冶炼方面,虽然近期TC价格持续回落,硫酸价格亦呈现走低态势,但国内炼厂暂时仍不至于陷入亏损生产的状态。国内电解铜产量23.20万吨,环比增加1.10万吨。上周检修冶炼企业少,产量受到影响不大,其他冶炼企业正常高产,因此铜产量有所增加。
消费方面,上周市场消费回暖明显,现货成交活跃度表现尚可,从上海仓库日出库量逐渐表现增加亦可验证。目前临近“金三银四”消费旺季下,下游企业订单开始有所增加,叠加本周铜价未能出现大幅上涨趋势,下游采购重心上移,补库情绪稍显浓郁,整体入市接货热情不减,需求弱现实局面开始转向。
库存方面,昨日LME库存上涨0.16万吨至7.50万吨。SHFE库存较前一交易日下降0.35万吨至11.59万吨。
国际铜方面,昨日国际铜与LME铜比价为6.92,较前一交易日上涨0.44%。
总体而言,目前下游采购逐步恢复,并且已经呈现去库景象,市场对于未来需求展望相对乐观,因此当下就操作而言,暂时仍以逢低备货为主。但近期海外银行接连发生挤兑事件使得市场对海外衰退担忧加剧,铜价遭受较大冲击。因此谨慎的投资者也可等到冲击逐步被消化后再逐步择时入场。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 69360 - 69500 | 69430 | +250 | 03-27 |
A00铝 | 18370 - 18430 | 18400 | +70 | 03-27 |
0#锌 | 22550 - 22650 | 22600 | +80 | 03-27 |
1#锌 | 22480 - 22580 | 22530 | +80 | 03-27 |
1#铅 | 15240 - 15340 | 15290 | -- | 03-27 |
1#锡 | 201750 - 202650 | 202200 | +5000 | 03-27 |
1#镍 | 186900 - 188300 | 187600 | +5050 | 03-27 |
1#铜 | 69510 - 69550 | 69530 | +230 | 03-27 |
A00铝 | 18370 - 18410 | 18390 | +70 | 03-27 |
0#锌 | 22560 - 22660 | 22610 | +90 | 03-27 |
1#锌 | 22460 - 22560 | 22510 | +90 | 03-27 |
1#铅 | 15375 - 15475 | 15425 | +25 | 03-27 |
1#锡 | 200500 - 202500 | 201500 | +5000 | 03-27 |
1#镍 | 186400 - 190400 | 188400 | +5050 | 03-27 |
1#铜 | 69050 - 69440 | 69245 | +605 | 03-24 |
A00铝 | 18290 - 18350 | 18320 | +170 | 03-24 |
0#锌 | 22550 - 22650 | 22600 | +80 | 03-27 |
1#锌 | 22480 - 22580 | 22530 | +80 | 03-27 |
1#铅 | 15200 - 15300 | 15250 | -- | 03-24 |
1#锡 | 195750 - 197550 | 196650 | +8500 | 03-24 |
1#镍 | 178600 - 185400 | 182000 | +2600 | 03-24 |
1#铜 | 69250 - 69450 | 69350 | +190 | 03-27 |
A00铝 | 18490 - 18550 | 18520 | +100 | 03-27 |
0#锌 | 22300 - 22600 | 22450 | +50 | 03-27 |
1#锌 | 22210 - 22510 | 22360 | +50 | 03-27 |
1#铅 | 15200 - 15300 | 15250 | -- | 03-27 |
1#锡 | 200500 - 202500 | 201500 | +4750 | 03-27 |
1#镍 | 190000 - 190400 | 190200 | +4500 | 03-27 |
1#铜 | 69050 - 69440 | 69245 | +605 | 03-24 |
A00铝 | 18410 - 18430 | 18420 | +170 | 03-24 |
0#锌 | 22520 - 22620 | 22570 | +270 | 03-24 |
1#锌 | 22400 - 22500 | 22450 | +270 | 03-24 |
1#铅 | 15300 - 15400 | 15350 | -- | 03-24 |
1#锡 | 196050 - 197550 | 196800 | +8500 | 03-24 |
1#镍 | 179050 - 185250 | 182150 | +2600 | 03-24 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2305 | 69250 | 130 | 69120 | ![]() |
沪铝2305 | 18480 | 100 | 18380 | ![]() |
沪锌2305 | 22540 | 105 | 22435 | ![]() |
沪铅2305 | 15405 | 30 | 15375 | ![]() |
黄金2312 | 441.26 | -0.54 | 441.80 | ![]() |
伦外铜 | 8963.50 | 18.5 | 8945.00 | ![]() |
伦外铝 | 2334.50 | -9.5 | 2344.00 | ![]() |
伦外锌 | 2894.00 | 0.5 | 2893.50 | ![]() |
伦外铅 | 2125.00 | 4.5 | 2120.50 | ![]() |
伦外锡 | 25065 | 180 | 24885 | ![]() |
纽约金 | 1977.3 | -6.5 | 1983.8 | ![]() |