宏观
1、周五美欧股市普遍大涨。上一周鲍威尔在国会做证重申无条件捍卫通胀目标,即使大幅加息可能推高失业率令经济放缓,但经过一整周大宗商品的大幅下跌,金融市场情绪开始缓和。经济数据方面,周五公布的美国6月消费者信心指数终值降到50,上月为55.2,不过美国5月新屋销售年化月率上升10.7%,远好于预期,稍稍缓解上月房地产销售大幅下滑的担忧。IMF在周五大幅下调美国经济增长预期,对2022年GPD增长预测由4月时的3.7%下调至2.9%。整体看美欧月度数据普遍下滑,显示经济放缓压力加重,加息预期的小幅变动不足以改变后期大幅加息的基本格局。宏观空头压力不变,短线由于股市连续大跌,可能有修正需求。
2、伊朗和欧盟均表示将在未来几天恢复核谈判,G7讨论通过©保险和航运限制对俄罗斯石油价格限定上限。关注能源市场博弈变化和油价技术上走弱迹象
3、总结:欧美股市反弹,或反映连续大跌后的技术性修正,国内股市持续上涨,暗示刺激政策的效应逐步体现。全球宏观利空整体格局,关注国内稳增长政策的实效
现货
1、LME库存微降,上海交易所库存小增2000吨,因自LME亚洲仓库流出的货开始集中到货,炼厂产量恢复,发货量也开始回升,而消费整体偏弱,导致降库速度重新放缓,现货压力略有增加。受此影响,上周现货升水由接近300元的高位大幅收窄到90元,关注本周下游采购力度
2、上周精铜制杆企业开工率环比大涨5个百分点回到73%,创了年内新高。因铜价急跌,刺激下游逐步补货,且废铜与精铜价一周保持倒挂,废铜杆减产严重,精铜替代需求增加。目前还未看到终端订单的明显增加,采购增加持续性还有待验证。短期由于华北高温和华东华南大范围水灾仍持续,加上半年末因素,消费仍受抑制,但中期看基建、房地产需求仍有望逐步回升,不过分悲观。另外由于短线跌幅过大,下游看空的准备在止跌后入场补货,买涨不买跌的心态对短线盘面影响加大,价格低位震荡可能加剧。
3、消息面,智利科达尔科的全国性罢工已结束,公司宣布本年170万吨的目标计划不变。
4、总结:全球宏观利空格局维持,短线股市和商品跌幅过大可能震荡加剧。现货受铜价大跌影响需求逐步增加,但近期信心仍偏弱,技术上铜价跌至接近6万中期技术支撑位,本轮急跌段可能接近尾声,价格低位剧烈震荡,操作上不建议追空,逢低尝试短买,短期压力68000。今日64000-63300。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 78960 - 79140 | 79050.0 | +2150 | 04-19 |
A00铝 | 20340 - 20420 | 20380.0 | +120 | 04-19 |
0#锌 | 22390 - 22480 | 22435.0 | +10 | 04-19 |
1#锌 | 22310 - 22410 | 22360.0 | +10 | 04-19 |
1#铅 | 16825 - 16925 | 16875.0 | +300 | 04-19 |
1#锡 | 264550 - 265750 | 265150.0 | +8250 | 04-19 |
1#镍 | 141050 - 141950 | 141500.0 | +2100 | 04-19 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2406 | 80080 | 1100 | 78980 | |
沪铝2406 | 20475 | 95 | 20380 | |
沪锌2406 | 22805 | 200 | 22605 | |
沪铅2406 | 17450 | 210 | 17240 | |
黄金2406 | 568.70 | 1 | 567.70 | |
伦外铜 | 9874.50 | 131.5 | 9743.00 | |
伦外铝 | 2660.50 | 50.5 | 2610.00 | |
伦外锌 | 2851.00 | 36 | 2815.00 | |
伦外铅 | 2214.00 | 30.5 | 2183.50 | |
伦外锡 | 35925 | 1785 | 34140 | |
纽约金 | 2406.7 | 8.7 | 2398.0 |