在大选结果争执不下之际,美国两院同意重启刺激计划的谈判,此外,市场预期在财政刺激计划明显无法在近期通过的情况下,美联储可能不得不再次实施QE,消息刺激美股上涨,但欧洲股市下跌,疫情恶化,预期四季度欧盟GDP可能重陷下跌。美国上周首次申请失业金人数由70上升为74,显示就业市场恢复已受到影响,联储官员表示大量临时性失业已转化为永久性失业,显示出经济疲弱,但10月成屋销售年化月率上升4.3%,同比增长26.6%,超低利率对房市的刺激继续。消息面,纽约市因疫情严重,宣布学校关闭,转为网上授课。疫苗成功的消息频频传来,但实际可用至少到明年二季度以后,眼下疫情造成的封城还会继续,对资本市场来说,可能陷入震荡。
刺激预期和美元下跌推动基金属普遍上涨,伦铜小涨收于7090美元,基本面无太多消息。国内消费持稳,价格回落后下游逢低买货,整体消费仍具有韧性,另外收储造成仓单紧张,现货升水涨到200元。进口废铜非常紧张,导致一方面货源紧张被迫高价拿货,一方面下游需求不佳精废价差扩大,据了解再生废铜目前已有尝试性报关,到月底可能还会陆续到货,缓解废铜紧张的状态,不过目前海外精废价差已回到19美分的极低水平,说明疫情后封城令废铜回收加工和运输再度受损,废铜紧张将在未来几个月一直存在。据世界金属研究局数据,1-9月全球精铜供应平衡为缺口88万吨,主要体现了中国巨大的进口影响。但低库存现货偏紧的事实对铜价形成硬支撑。昨天是国际铜期货上市首日,因挂牌价定得较高而收阴,与内盘价差迅速收窄,套利机会消失后市场活跃度明显下降。从首日表现看,套利资金迅速把握内外价差机会,套利空间不大。整体来看,铜市场废铜紧张现货高升水仍支持铜价强势,宏观方面对欧美大规模刺激政策的预期仍等待兑现,铜价仍易涨难跌,52500转为近期支撑,逢低短多操作。另外锌价持续上涨,因南非一个年产25万吨的铅锌矿事故造成多人被困,生产暂停,激发了原料紧张的炒作。近期精矿加工费一直下降,据了解有部分炼厂可能在12月、1月安排检修,不过春节本身也是季节性检修期,精锌减量有限,但货源被少数贸易商控制,有利于顶价。此外伦敦锌库存较上半年增加了20万吨,库存并不紧张,但现货贴水已收窄到5美元以内,或暗示又有人为的挤仓。下游消费逐步进入淡季,价格强势中有隐忧,追高有风险。
股市:美股上涨,疫情恶化,高位震荡。
原油:小涨,疫情恶化但存刺激预期,随着页岩油产量恢复,高位压力体现,窄幅震荡。
美元:冲高回落,疫情恶化,财政或货币刺激的预期加强,整体偏弱震荡,关注92一线支撑情况。
铜:53300-52800,现货高升水,宏观情绪利多,逢低短多。
铝:15600-15500,降库力度维持,低库存高升水,强势价格结构支持上涨,近月多头。
锌: 21000-20800,现货高升水,矿山事故激发原料紧张炒作,伦敦贴水大幅收窄有挤仓嫌疑,但国内需求逐步转弱,急涨不追,回调做多。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 78060 - 78240 | 78150.0 | -350 | 04-24 |
A00铝 | 20110 - 20190 | 20150.0 | -160 | 04-24 |
0#锌 | 22330 - 22420 | 22375.0 | +50 | 04-24 |
1#锌 | 22250 - 22350 | 22300.0 | +50 | 04-24 |
1#铅 | 16675 - 16775 | 16725.0 | +200 | 04-24 |
1#锡 | 253050 - 254250 | 253650.0 | -10000 | 04-24 |
1#镍 | 142550 - 143450 | 143000.0 | -900 | 04-24 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2406 | 79230 | 580 | 78650 | |
沪铝2406 | 20280 | 130 | 20150 | |
沪锌2406 | 22490 | 25 | 22465 | |
沪铅2406 | 17090 | 85 | 17005 | |
黄金2406 | 551.42 | 1.58 | 549.84 | |
伦外铜 | 9790.00 | -- | 9790.00 | |
伦外铝 | 2584.00 | -- | 2584.00 | |
伦外锌 | 2794.50 | -- | 2794.50 | |
伦外铅 | 2202.50 | -- | 2202.50 | |
伦外锡 | 31600 | -- | 31600 | |
纽约金 | 1956.8 | 4.4 | 1952.4 |