5月6日，国家发展改革委发表关于无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动的声明。声明中表示：近期，澳大利亚联邦政府某些人士基于冷战思维和意识形态偏见，推出系列干扰破坏两国正常交流合作的举措。基于澳联邦政府当前对中澳合作所持态度，国家发展改革委决定，自即日起，无限期暂停国家发展改革委与澳联邦政府相关部门共同牵头的中澳战略经济对话机制下一切活动。此声明引起市场广泛关注，以下根据相关资料及市场情况对此进行简单分析。

一、中国动力煤消费结构

我国动力煤消费结构以国内煤为主，进口煤为辅。2020年，中国进口煤及褐煤3.04亿吨，同比增长1.5%;2020年，中国进口动力煤2.24亿吨，其中澳洲动力煤进口量4254万吨，占比19.04%，仅次于印尼动力煤进口量1.4亿吨，为中国第二大动力煤进口国。当前中国进口动力煤来源国主要有印尼、俄罗斯、蒙古及南非等，当前澳煤进口量减少，进口动力煤资源进一步向印尼集中，且比重占比大幅提高至62.81%。

二、国内煤炭生产情况

中国煤炭资源北多南少、西富东贫，煤炭资源主要集中在“三西”地区，晋陕蒙煤矿生产集中度占全国总量的70%。2021年为建党100周年，也是“十四五”开局之年，安全生产为煤矿工作的重中之重，当前主产地开展安全及环保检查工作，增产空间有限，而下游电厂存煤可用天数中低位，部分电厂存煤可用天数已降至红色警戒线。供不应求的市场现状对当前动力煤价格仍有支撑。

三、进口煤消费地分布

中国动力煤进口消费地主要集中在华东及华南沿海地区。当前我国多数地区有终端背书的非澳煤资源可在7-10日内通关，华南局部地区港口进口煤一船一议。2021年中国煤炭进口量主要受制于内外贸价差较小而非进口煤额度限制，由于近期国际海运费高位，叠加进口动力煤离岸价格坚挺，导致进口煤到岸成本高企，下游客户购买积极性下降。

四、印度疫情对中国煤炭进口影响

中国及印度是印尼煤最大出口国，近期受印度疫情全面失控影响，印度电厂日耗持续降低，印度电厂煤炭可用天数持续下降，印度煤炭需求减少。与此同时，受印度所有到港船只需实行14天隔离影响，船东抵制印度航线，部分原计划至印度资源有所溢出，但由于印尼斋月将于5月13日结束，印尼供应紧张局面将延续至5月中下旬且中国电厂仍有补库需求，预计5月中上旬印尼煤价仍有上涨空间。

总体来说，中国动力煤消费结构以国内煤为主，进口煤为辅，澳洲动力煤的减量会造成国内区域性用煤紧张，但并不会对动力煤供需形势造成巨大影响。