在外盘贵金属走势的提振下,12月4日国内贵金属期货、股票标的携手走高,沪金、沪银期货主力合约分别上涨1.82%、2.78%,A股黄金珠宝指数涨3.33%。从历史走势规律来看,金价12月上涨的概率较大,目前已进入季节性强势时期,短期金市有望延续偏强运行态势。
股期标的携手大涨
近期贵金属期货表现亮眼。文华财经数据显示,12月4日沪银期货主力2002合约最高至4255元/千克,创下11月8日以来新高,收报4249元/千克,涨2.78%,涨幅位居当日商品期市之首;沪金期货主力2002合约一度上摸至340.75元/克,创下11月6日以来新高,收报340.40元/克,涨1.82%。
“美国总统特朗普最近表示贸易协议没有最后期限,可能在2020年大选之后,使得之前市场的乐观预期有所反转,因此引发黄金市场买盘涌现。”中大期货贵金属分析师赵晓君表示。
国投安信期货分析师认为,11月美国ISM制造业指数低于预期,且连续第四个月萎缩,美元指数“四连阴”,并跌至近一个月低点。同时,美国周一宣布将恢复对阿根廷和巴西的钢铁、铝征收关税,且拟对24亿美元法国商品加征最高100%惩罚性关税,并考虑提高对欧盟的关税,全球贸易环境再迎波澜触发新一轮避险情绪。因此,黄金在盘整区间中寻求新的方向。
在贵金属上涨行情带动下,A股市场黄金概念股亦表现不俗。数据显示,截至12月4日收盘,黄金珠宝指数上涨3.33%,涨幅位居160个概念板块指数的第二位。
短期有望延续强势
从季节性规律来看,DataTalks研究了黄金从2001年以来的月度数据,结果显示12月黄金上涨概率为55.56%,平均涨跌幅为0.79%。DataTalks还发现黄金在年底时往往形成底部。数据显示,自2012年以来的周线走势上看,在过去的7个年末中,有5次黄金在11月-12月见底。尽管12月金价上涨概率并不是特别高,但这可能意味着黄金已经进入年底至来年年初的季节性强势时期。
赵晓君认为,12月黄金价格上涨概率较大,一方面是临近中国春节,实物需求增加;另一方面恰逢美联储货币政策在新一年度面临潜在的转变期,市场预期会使得美债收益率相对回落,因此黄金价格易获得提振。
展望后市,赵晓君认为,近期美股波动率低迷,市场情绪也由此前的极度悲观到极度乐观,一度打压了金价走势,但市场对全球贸易环境的担忧将提升市场避险需求。短期来看,金价将继续延续震荡偏强态势。
从中长期来看,国金证券有色金属行业分析师孙春旭表示,金价向上趋势不变。从中期来看,在全球经济增长缺乏动力的大背景下,美国的宽松货币政策仅会带来越来越弱的脉冲式影响。无论是美国持续走弱的制造业PMI、低于预期的物价指数,亦或是罕见的美债长短端收益率倒挂,均暗示美国经济增长或将放缓。从长期来看,美国主权债务风险上升、美元地位下降等因素有望推动金价中长期向上运行。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 78960 - 79140 | 79050.0 | +2150 | 04-19 |
A00铝 | 20340 - 20420 | 20380.0 | +120 | 04-19 |
0#锌 | 22390 - 22480 | 22435.0 | +10 | 04-19 |
1#锌 | 22310 - 22410 | 22360.0 | +10 | 04-19 |
1#铅 | 16825 - 16925 | 16875.0 | +300 | 04-19 |
1#锡 | 264550 - 265750 | 265150.0 | +8250 | 04-19 |
1#镍 | 141050 - 141950 | 141500.0 | +2100 | 04-19 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2406 | 80080 | 1100 | 78980 | |
沪铝2406 | 20475 | 95 | 20380 | |
沪锌2406 | 22805 | 200 | 22605 | |
沪铅2406 | 17450 | 210 | 17240 | |
黄金2406 | 568.70 | 1 | 567.70 | |
伦外铜 | 9874.50 | 131.5 | 9743.00 | |
伦外铝 | 2660.50 | 50.5 | 2610.00 | |
伦外锌 | 2851.00 | 36 | 2815.00 | |
伦外铅 | 2214.00 | 30.5 | 2183.50 | |
伦外锡 | 35925 | 1785 | 34140 | |
纽约金 | 2409.0 | 11 | 2398.0 |