在经历了去年四季度的低位震荡后,新年以来,有色金属期货集体大涨,多个品种创下数年新高。截至北京时间1月17日18时,LME镍开年以来涨逾5%,上周一度创下近10年新高。LME锡开年以来涨逾4%,上周一度创下历史新高。LME铝开年以来涨逾6%。
业内人士表示,近期市场对美联储加息预期反复,美联储释放“偏鸽”言论,令有色金属上行压力减弱。从供应上看,公共卫生事件、欧洲能源危机等因素令有色金属生产、运输都面临瓶颈,金属库存处于多年来低位。需求方面,在“双碳”目标指引下,全球绿色资产迎来扩张周期,市场对铜、铝、镍等金属的需求将不断增加。
海外疫情冲击矿山、冶炼厂和物流网络的正常运作,有色金属正面临供应减少、库存骤降的窘境。以铝、镍为例,截至1月14日,伦敦金属交易所铝、镍库存分别为89.16万吨、9.77万吨,同比降幅为31%、45%。
“近期有色品种库存普遍偏低,大多处于近5年的较低位置。” 南华期货金属分析师夏莹莹对上海证券报记者表示,“长期来看,2022年上半年基建发力预期较强,加上新能源领域的持续扩张拉动,镍、铝、锌等相关有色品种需求整体较为乐观。”
欧洲能源危机也是影响全球金属供应的重大因素之一。由于用电成本急剧增加,从去年年末开始,欧洲多地的金属冶炼厂陆续启动了减产、停产措施。夏莹莹表示,欧洲能源危机最直观的表现是天然气和电力价格大涨,对耗电量较大的铝、锌等影响较为突出。欧洲锌、铝产能分别占全球产能的15%、11%。目前,欧洲可再生能源发电存在不稳定的缺陷,地缘政治影响也令能源问题短期内难以解决,预计欧洲铝、锌冶炼行业将继续面临较大的成本压力。
从中长期来看,多名业内人士认为,2021年被称为碳中和元年,在“双碳”目标引领下,各国政府和企业正积极推出减少化石燃料、增加可再生能源供给的计划,绿色资产有望加速扩张,从而带动铜、铝、镍、钴等金属需求的增长。
沪上某期货公司高管对上海证券报记者表示,可再生能源设施比传统能源需要更多的铜、铝等金属作为基础原料,但近年来全球环保监管趋严,金属开采、冶炼规模扩张受限,这或许会令金属价格长期处于高位。
其中镍就是新能源应用加速扩张的典型金属品种之一。夏莹莹表示,2020年电解镍的下游以不锈钢为主,占其总需求约70%,动力电池仅占约7%。根据钢铁研究机构MEPS的数据,预计2022年全球不锈钢产量将达到5820万吨,同比提升2.46%,新增不锈钢产量对镍的需求拉动将超过15万吨。而2022年全球新能源汽车销量将至少达到800万辆,并有望超过1000万辆,增速近100%。高增速将拉动整个精炼镍下游市场,为需求端提供超过12万吨的增量。
“不锈钢产量稳步提高能够对镍价起到较强的支撑作用,新能源领域的爆发则会为镍价提供上涨动力。”
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 78960 - 79140 | 79050.0 | +2150 | 04-19 |
A00铝 | 20340 - 20420 | 20380.0 | +120 | 04-19 |
0#锌 | 22390 - 22480 | 22435.0 | +10 | 04-19 |
1#锌 | 22310 - 22410 | 22360.0 | +10 | 04-19 |
1#铅 | 16825 - 16925 | 16875.0 | +300 | 04-19 |
1#锡 | 264550 - 265750 | 265150.0 | +8250 | 04-19 |
1#镍 | 141050 - 141950 | 141500.0 | +2100 | 04-19 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2406 | 80080 | 1100 | 78980 | |
沪铝2406 | 20475 | 95 | 20380 | |
沪锌2406 | 22805 | 200 | 22605 | |
沪铅2406 | 17450 | 210 | 17240 | |
黄金2406 | 568.70 | 1 | 567.70 | |
伦外铜 | 9874.50 | 131.5 | 9743.00 | |
伦外铝 | 2660.50 | 50.5 | 2610.00 | |
伦外锌 | 2851.00 | 36 | 2815.00 | |
伦外铅 | 2214.00 | 30.5 | 2183.50 | |
伦外锡 | 35925 | 1785 | 34140 | |
纽约金 | 2406.7 | 8.7 | 2398.0 |