铝:
现货方面,LME铝现货贴水0.3美元/吨,前一交易日贴水12.14美元/吨。昨日沪铝主力2202合约早盘开于21035元/吨,盘面震荡上行,日内低位至20945元/吨,终收报于21125元/吨,较前一交易日结跌105元/吨,跌幅0.49%。持仓量较上一交易日减少了10276手至14.5万手,昨日成交量27.6万手。国内电解铝价格自上周五夜盘开始承压走弱,周一早盘重心有所抬升,但当前部分空头增仓,对价格压制作用仍存,早盘沪铝运行21100元/吨附近。华东现货方面,随着国内铝锭库存继续小幅减弱,环比上周四减少0.2万吨至72.2万吨,现货贴水较上周五收窄10元/吨至贴水20元/吨附近。中原(巩义)地区现货成交对华东早盘贴水分歧较大,从对SMM华东贴水120元/吨开始成交,最后少数成交至对SMM华东贴水200元/吨附近,贴水幅度震荡较大。
库存方面,截至1月17日,国内铝锭库存72.2万吨,较此前一周变动-0.2万吨。LME铝库存较上周变动+1250吨至892800吨。
观点:昨日铝价高位震荡。近日青海省发改委印发重点领域节能降碳技术改造实施方案,方案中,电解铝等项目须实施产能等量或减量置换。海外方面,欧洲能源危机持续发酵,且由于海外天然气供应存在较大不确定性,减产或有扩大趋势。国内基本面上,双控氛围纠偏后各地陆续开始投复产,云南、山西等省电解铝运行产能有望小增,国内运行产能持续回升。成本利润方面,近期山东地区因重污染天气预警及冬奥会影响,供应有所收紧,当地氧化铝价格上抬。当前电价相对稳定,且铝价处于高位,行业仍维持盈利。需求方面,临近春节下游铝加工企业陆续停工放假,需求转弱。库存方面,最新国内铝锭社库持续去库,随着下游陆续放假,需密切关注库存拐点情况,预计近期将出现库存拐点。价格方面,供需边际趋向宽松或导致铝价难有较大上涨动力,但海外减产叠加原料端供应收紧对铝价下方仍有所支撑,建议短期内以逢低做多的思路对待,需警惕避险需求引发多头离场带来的铝价回调。
策略:单边:谨慎看多。套利:中性。
风险点:1、流动性收紧快于预期。2、消费远不及预期。3、国内能耗双控政策。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 78660 - 78840 | 78750.0 | +600 | 04-25 |
A00铝 | 20310 - 20390 | 20350.0 | +200 | 04-25 |
0#锌 | 22300 - 22390 | 22345.0 | -30 | 04-25 |
1#锌 | 22220 - 22320 | 22270.0 | -30 | 04-25 |
1#铅 | 16675 - 16775 | 16725.0 | -- | 04-25 |
1#锡 | 254550 - 255750 | 255150.0 | +1500 | 04-25 |
1#镍 | 143250 - 144150 | 143700.0 | +700 | 04-25 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2406 | 80160 | 1510 | 78650 | |
沪铝2406 | 20485 | 335 | 20150 | |
沪锌2406 | 22770 | 305 | 22465 | |
沪铅2406 | 17175 | 170 | 17005 | |
黄金2406 | 550.28 | 0.44 | 549.84 | |
伦外铜 | 9909.00 | 119 | 9790.00 | |
伦外铝 | 2602.50 | 18.5 | 2584.00 | |
伦外锌 | 2852.00 | 57.5 | 2794.50 | |
伦外铅 | 2208.00 | 5.5 | 2202.50 | |
伦外锡 | 32285 | 685 | 31600 | |
纽约金 | 2339.1 | 0.7 | 2338.4 |