锌:
现货方面,LME锌现货升水1.50美元/吨,前一交易日贴水6.65美元/吨。上海0#锌主流成交于22640~22730元/吨,双燕成交于22650~22750元/吨;0#锌普通对2109合约报升水140~150元/吨左右,双燕对2109合约报升水170元/吨;进口0#锌成交于22610~22710元/吨,1#锌主流成交于22570~22660元/吨。昨日高位震荡,市场以出货为主,多为对均价报价,贸易环节交投仍显清淡,早间持货商普通锌锭报至对2109约报升水120~130元/吨,均价报至贴水5元/吨附近。进入第二时段,锌价维持震荡,市场报价保持对2109合约升水120~130元/吨。整体看,上海近期到货持续改善,库存有所积累,而高价下游拿货意愿较低,叠加上周抛储竞标结束,下游采购意愿较差,整体看,昨日成交清淡。
库存方面,8月2日,LME库存为24.50万吨,较此前一日下降0.01万吨。8月2日,国内锌锭库存为12.14万吨,较此前一周上涨0.57万吨。
观点:昨日锌价高位震荡,美元小幅反弹,全球疫情仍在蔓延。基本面上,供应端产量依然维持高位,下游市场询价积极,但接货积极性一般,淡季消费整体下行趋势不变。价格方面,虽然基本面预期边际走弱,但目前国内绝对库存仍处于历史低位,需要持续关注抛储对社会库存累库的影响。同时宏观流动性拐点并未正式来临,单边上虽然我们仍维持宽幅震荡的判断,但逢低做多的胜率更高。跨品种套利中依然建议以空头配置为主。
策略:单边:谨慎看多。套利:内外正套。
风险点:1、流动性收紧快于预期。2、消费大幅下滑。
铝:
现货方面,LME铝现货升水8.00美元/吨,前一交易日升水17.65美元/吨。沪铝当月在隔夜夜盘大幅下挫后,午前成交重心向上收复,但整体重心仍较昨日下跌超过2%至19100元/吨附近,华东现货成交集中19100-19120元/吨,对盘面升水10-30元/吨,绝对价格大幅下挫后,持货商挺价出货为主。
上周五隔夜沪铝高位回落后,受周一铝锭库存环比降低和广西再传铝企限电影响,周一早盘铝价重心上移,华东现货成交集中当月贴水40-60元/吨附近,集中19820-19840元/吨,持货商逢高出货i积极,但下游追涨心态不足,按需拿货为主。沪铝盘面结构上短暂back后继续维持小幅contango,近月粘连趋势明显。
中原(巩义)地区早间成交集中对华东贴水120元/吨附近,较当月贴水160元/吨为主,陇海线货运仍不顺畅,部分铝锭滞留,当地下游虽有采购复苏,但成交仍显低迷。
库存方面,截止8月2日,LME库存为137.86万吨,较前一交易日下降0.92万吨。截至7月30日,铝锭社会库存较上周下降5.6万吨至74.50万吨。
观点:昨日铝价偏强震荡,西南地区限电再次升级,限电幅度大且影响范围广。基本面上,供应端扰动不断,电解铝社会库存持续去化,但消费端淡季下游需求仍边际走弱,接货方逢高多压价,采购积极性不高。价格方面,由于铝的供需两端在未来很长一段时间仍将受益于“碳中和”概念影响,同时宏观流动性拐点尚未正式来临,单边上逢低做多的胜率依然较高,同样在跨品种套利策略中也建议以多头思路对待。
策略:单边:谨慎看多。套利:内外正套。
风险点:1、流动性收紧快于预期。2、消费大幅下滑。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 78060 - 78240 | 78150.0 | -350 | 04-24 |
A00铝 | 20110 - 20190 | 20150.0 | -160 | 04-24 |
0#锌 | 22330 - 22420 | 22375.0 | +50 | 04-24 |
1#锌 | 22250 - 22350 | 22300.0 | +50 | 04-24 |
1#铅 | 16675 - 16775 | 16725.0 | +200 | 04-24 |
1#锡 | 253050 - 254250 | 253650.0 | -10000 | 04-24 |
1#镍 | 142550 - 143450 | 143000.0 | -900 | 04-24 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2406 | 79090 | 440 | 78650 | |
沪铝2406 | 20265 | 115 | 20150 | |
沪锌2406 | 22505 | 40 | 22465 | |
沪铅2406 | 17085 | 80 | 17005 | |
黄金2406 | 549.98 | 0.14 | 549.84 | |
伦外铜 | 9771.50 | 43.5 | 9728.00 | |
伦外铝 | 2594.00 | 18 | 2576.00 | |
伦外锌 | 2813.50 | 23.5 | 2790.00 | |
伦外铅 | 2202.00 | 18 | 2184.00 | |
伦外锡 | 31835 | -460 | 32295 | |
纽约金 | 2333.6 | -8.5 | 2342.1 |