锌:
现货方面,LME锌现货贴水13.55美元/吨,前一交易日贴水13.90美元/吨。上海0#锌主流成交于21690~21880元/吨,双燕成交于22760~21960,进口21660~21850元/吨;0#锌普通对2107合约报升水180~190元/吨,双燕对2107合约报升水250~260元/吨;进口锌对2107合约升水150~160元/吨;1#锌主流成交于21620~21810元/吨。 早间持货商普通锌锭报至对2107合约报升水170~180元/吨,对SMM网均价平水附近。进入第二时段,市场交投转好,贸易商出货意愿不高,现货市场报价基本在对2107合约升水180~190元/吨。 锌价低位反弹,下游拿货一般,多为刚需补库,贸易市场由于本月长单执行即将结束,市场交投一般,贸易商出货为主。
库存方面,6月22日,LME库存为26.00万吨,较此前一日下降0.06万吨。6月21日,国内锌锭库存为12.29万吨,较此前一周下降0.92万吨。
观点:随着上周美联储FOMC会议偏鹰以及国储正式发文宣布抛储,锌价持续承压,震荡下行。昨日已跌至年初的21500元/吨平台位置,晚间公布下月抛储3万吨后,略超市场预期,锌价继续承压。基本面上,虽然最新公布的数据显示锌锭依然在去库,但消费端目前已经临近旺季尾声,下游需求可能边际走弱,同时供应端云南、广东等地区限电影响陆续消退。价格方面,虽然基本面预期边际走弱,但目前去库仍未停止,同时宏观流动性拐点并未正式来临,目前仍停留在预期波动阶段,短期建议以观望为主。
策略:单边:中性。套利:内外正套。
风险点:1、流动性收紧快于预期。2、消费大幅下滑。
铝:
现货方面,LME铝现货贴水21.25美元/吨,前一交易日贴水10美元/吨。沪铝当月在隔夜夜盘大幅下挫后,午前成交重心向上收复,但整体重心仍较昨日下跌超过2%至19100元/吨附近,华东现货成交集中19100-19120元/吨,对盘面升水10-30元/吨,绝对价格大幅下挫后,持货商挺价出货为主。
沪铝早盘持续修复此前跌幅,成交重心向18500元/吨附近靠拢,华东现货成交集中18500-18520元/吨,对盘面实时升水集中升水30-40元/吨,昨日华东地区采购相会活跃,对现货升水支撑力度提升。整体市场流动货源并未明显增加。
相对而言,巩义地区铝锭流动量增加,当地部分仓库集中到货,压制现有升水,早盘中原(巩义)地区铝价集中18500元/吨附近,对盘面升水20元/吨附近,较华东贴水10元/吨。
库存方面,截止6月22日,LME库存为162.39万吨,较前一交易日上涨1.10万吨。截至6月21日,铝锭社会库存较上周下降0.9万吨至88.1万吨。
观点:同样受到美联储议息决议以及抛储靴子落地影响,铝价近期偏弱震荡。但昨日公布的下月抛储数量5万吨,略低于预期,铝价止跌反弹。基本面上依旧喜忧参半,虽然最新公布的库存数据显示去库趋势仍然延续,但供应端上周环保督查组进驻贵州,当地电解铝厂预计停产10万吨产能,同时云南地区随着雨季来临限电影响正在消退,消费端目前处于传统旺季尾部,下游需求预计边际走弱。价格方面,由于铝的供需两端在未来很长一段时间仍将受益于“碳中和”概念影响,在跨品种套利策略中仍建议以多头思路对待,但单边上目前由于宏观预期变化太快,波动较大,短期仍建议以观望为主。
策略:单边:中性。套利:内外正套。
风险点:1、流动性收紧快于预期。2、消费大幅下滑。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 72000 - 72180 | 72090.0 | +100 | 03-29 |
A00铝 | 19470 - 19550 | 19510.0 | +140 | 03-29 |
0#锌 | 20820 - 20910 | 20865.0 | +50 | 03-29 |
1#锌 | 20740 - 20840 | 20790.0 | +50 | 03-29 |
1#铅 | 16475 - 16575 | 16525.0 | +300 | 03-29 |
1#锡 | 226050 - 227250 | 226650.0 | +3000 | 03-29 |
1#镍 | 132450 - 133350 | 132900.0 | +200 | 03-29 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2405 | 72530 | 350 | 72180 | |
沪铝2405 | 19710 | 275 | 19435 | |
沪锌2405 | 20945 | 130 | 20815 | |
沪铅2405 | 16815 | 470 | 16345 | |
黄金2406 | 531.30 | 13.26 | 518.04 | |
伦外铜 | 8872.00 | 4.5 | 8867.50 | |
伦外铝 | 2335.00 | 32 | 2303.00 | |
伦外锌 | 2437.00 | -10.5 | 2447.50 | |
伦外铅 | 2053.00 | 50 | 2003.00 | |
伦外锡 | 27475 | -60 | 27535 | |
纽约金 | 2254.8 | -- | 2254.8 |