自疫情在欧洲扩散以来,欧洲各国都面临着前所未有的危机。医疗物资严重不足、失业率上升、债务高企充斥着各地。近期,欧盟委员会发布了新的预测报告,上半年欧盟经济持续走低(预计下降13.5%),同时将2020年欧盟的经济增速降幅由之前预测的“下降7.4%”调整为“下降8.3%”。这预示着,疫情对欧盟经济负面影响比之前更严重,欧盟主要大国的经济复苏并不理想。其中,意大利、西班牙、法国是欧盟大国里面受疫情冲击最大的三个国家,预计这三个国家的2020年经济降幅分别是11.2%、10.9%和10.6%。
一、上半年欧盟粗钢产量下滑幅度较大
在经济大幅下滑的背景下,欧盟钢铁工业也面临着前所未有的困境。根据世界钢协的统计数据,上半年欧盟粗钢产量为6830万吨,同比下降18.7%。
作为“欧洲火车头”的德国,6月份全国粗钢产量为248万吨,较去年同期的340万吨下降了27.3%。德国6月高炉粗钢产量同比下滑35.8%至153万吨,电弧炉粗钢产量同比下滑7.3%至94万吨。尽管自五月底以来,欧洲钢价缓慢上涨,但随着工业生产的恢复,德国钢铁生产商的产能削减仍然存在。
今年6月,意大利粗钢产量约为192万吨,比去年同月下降7.9%。由于5月份疫情的缓解,6月份意大利粗钢产量高于过去三个月。今年上半年,意大利粗钢产量约为1018万吨,同比下降18.8%。
法国和西班牙6月分别出产80万吨粗钢,同比分别下降34.9%和31.5%,环比都有小幅度的上涨。
二、贸易保护政策成为影响钢价的主要因素
自2018年初,美国对进口钢材征收25%的关税起,贸易保护主义在世界钢铁贸易中蔓延,直接导致许多出口商将计划出口至美国的钢材降价出售至欧洲市场。根据世界钢协的统计数据显示,2018年美国钢材进口量较上一年缩减了10.45%,与此相反的是,同年欧盟钢材的进口总量较上一年增长了9%至4490万吨。
欧洲的器械制造、汽车产业大量依赖钢铁,同时钢铁行业作为劳动密集型产业承载着就业之重,据欧洲钢铁工业联盟(EUROFER)统计,2017年联盟成员雇佣的高技能员工超过33万(欧洲本土),至少提供220万个直接或间接的工作岗位。进口资源的激增使得本地钢厂的盈利水平受到较大影响,因此在2019年2月欧盟委员会发布公告,以关税和配额相结合方式对26类进口钢铁产品实施保障措施,对超出配额的钢铁产品加征25%的保障措施关税,得益于新政策的实施,2019年欧盟钢材的进口总量下滑了10%至4020万吨。
今年3月起,受疫情影响,全球(除中国外)钢材需求断崖式下降,但独联体及土耳其的钢材产量并没有明显下滑。在供大于求的市场情况下,欧洲钢材进口价格降幅明显,二季度进口热卷价格从518美元/吨CFR下降至420美元/吨,内贸与进口资源的价差最多扩大至40美元/吨。据欧洲钢铁联盟数据显示,自3月份以来,欧盟钢铁需求下降了接近50%,仅有的钢需也被低价进口资源占据,40%的欧盟钢铁工人已被解雇或在从事兼职工作。据Mysteel了解,蒂森克虏伯在一季度亏损3.3亿欧元左右,安赛乐米塔尔则在法国关闭了两个炼铁炉。
6月上旬,包括上述两家钢厂等多个企业通过欧洲钢铁工业联盟发布声明,敦促欧盟削减钢材进口配额,具体措施在6月30日之后生效。新的政策对每个国家/地区的钢铁配额进行季度管理,这些国家分别为包括俄罗斯、土耳其、印度、韩国和塞尔维亚等。此次新规下,土耳其热卷配额减半至每季度33.7万-34.5万吨。此外,塞尔维亚的热卷特定配额减少40%,印度减少20%。随着政策的推进,加上终端需求的逐渐复苏,欧盟钢材的内贸与进口价格同步上涨,目前几乎在同一水平。
三、欧洲终端需求复苏缓慢
在疫情发生后,欧洲最大的钢铁消耗行业之一汽车制造业也同样经历寒冬。据悉,目前欧洲汽车行业已有5万多人被裁员。根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)最新发布的数据,今年上半年,欧洲乘用车市场新车需求同比收缩39.5%至510万辆。主流市场中,西班牙的销量跌幅最大,为50.9%;德国的销量跌幅最小,为34.5%;意大利和法国分别出现46.1%和38.6%的跌幅。但值得注意的是,今年6月份,欧洲乘用车市场新车销量达113万辆,同比下跌24.1%,与5月份(同比下跌56.8%)相比,跌幅大幅收窄。
另外,2020年6月份,欧盟制造业PMI较上月上升8.3个百分点至48.4%,与去年同期持平。德国、法国和意大利等国的制造业PMI均有较为明显回升,其中法国制造业PMI回升至50%以上。在逐步复工复产和欧盟各国政府刺激政策的共同作用下,预示着欧洲终端制造业复苏势头逐渐显露,对于下半年的钢铁需求起到了有力的支撑。
结语
伴随着复工复产的推进,一些防疫措施的放松也带来了疫情的反弹。自7月1日欧盟宣布将向15个欧盟以外的国家重开边境以来,至少有11个欧洲国家出现了疫情明显反弹的态势,其中西班牙、比利时等国部分地区形势尤为严峻。近期世界卫生组织表示,欧洲新增病例数量再次出现上升趋势。疫情无法得到有效控制仍是未来欧盟钢铁工业恢复的重要阻力。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 78960 - 79140 | 79050.0 | +2150 | 04-19 |
A00铝 | 20340 - 20420 | 20380.0 | +120 | 04-19 |
0#锌 | 22390 - 22480 | 22435.0 | +10 | 04-19 |
1#锌 | 22310 - 22410 | 22360.0 | +10 | 04-19 |
1#铅 | 16825 - 16925 | 16875.0 | +300 | 04-19 |
1#锡 | 264550 - 265750 | 265150.0 | +8250 | 04-19 |
1#镍 | 141050 - 141950 | 141500.0 | +2100 | 04-19 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2406 | 79370 | 1700 | 77670 | |
沪铝2406 | 20350 | -35 | 20385 | |
沪锌2406 | 22740 | -20 | 22760 | |
沪铅2406 | 17315 | 320 | 16995 | |
黄金2406 | 568.30 | 2.58 | 565.72 | |
伦外铜 | 9822.00 | 79 | 9743.00 | |
伦外铝 | 2656.50 | 46.5 | 2610.00 | |
伦外锌 | 2847.50 | 32.5 | 2815.00 | |
伦外铅 | 2199.00 | 15.5 | 2183.50 | |
伦外锡 | 35085 | 945 | 34140 | |
纽约金 | 2397.5 | -0.5 | 2398.0 |