1、螺纹、热卷:周末,央行推出LPR,推进利率并轨及利率市场化,有助于降低中小企业融资成本,市场对于降息预期有所升温。另外,上周ZG、MS数据均反映,受盈利萎缩影响,钢厂主动减产积极性明显提高,停产检修企业数量继续增加,高炉废钢添加下降,预计本周钢材产量或继续小幅下降。受供应收缩的影响,上周ZG、MS以及本周一公布的钢银库存均出现淡季以来首度降库的走势。钢材库存由升转降,表明钢材供需边际好转,叠加需求旺季逐步临近,对钢价支撑明显增强。不过,钢厂成本线已随铁矿等原料价格下滑而下移,长流程钢厂利润有所好转,钢厂减产积极性或被削弱。同时,受台风影响导致在途资源增加,上周库存转降暂不能有效证明需求确实企稳回暖,商家心态谨慎,钢价上涨后现货成交并未继续放量,导致钢价推涨动力仍不足。10月合约贴水较小,对盘面亦形成压制。综合看,钢价近期走势或偏震荡,关注减产的落地情况及需求回暖情况。策略建议:单边:螺纹RB1910合约前多持有,逢高减仓离场,目标3750;组合:轻仓持有买RB1910-卖RB2001正套组合。
2、铁矿石:市场普遍预期下半年外矿供应将大幅回升,而国内生铁产量受钢厂利润下滑及限产扰动影响下半年见顶回落概率较高,市场普遍预期铁矿供需差于下半年逐步收窄的预期较强,因而导致铁矿石价格整体承压。不过,近期钢价有所反弹,叠加炼钢成本下移,钢厂利润边际好转,对原料价格的负反馈作用有所消退。并且外矿供应恢复仍需时间,国内钢厂进口矿库存偏低,刚性采购需求仍存,疏港量有望维持较高水平,上周45港铁矿石库存环比继续大幅下降,仍维持年内低位。并且随着矿价大幅下跌,利空因素影响在被盘面有所反映,期货远月价格甚至已回落至非主流矿山成本线附近,若进一步下跌可能导致非主流矿复产积极性减弱,因而对铁矿石价格形成支撑。综合以上信息,近期铁矿石价格下方支撑有所增强,关注近期钢厂限产落地情况及外矿发运情况。策略建议:单边:新单暂时观望;组合:可轻仓介入买I2001-卖I2005正套组合。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 78060 - 78240 | 78150.0 | -350 | 04-24 |
A00铝 | 20110 - 20190 | 20150.0 | -160 | 04-24 |
0#锌 | 22330 - 22420 | 22375.0 | +50 | 04-24 |
1#锌 | 22250 - 22350 | 22300.0 | +50 | 04-24 |
1#铅 | 16675 - 16775 | 16725.0 | +200 | 04-24 |
1#锡 | 253050 - 254250 | 253650.0 | -10000 | 04-24 |
1#镍 | 142550 - 143450 | 143000.0 | -900 | 04-24 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2406 | 79380 | 520 | 78860 | |
沪铝2406 | 20250 | -125 | 20375 | |
沪锌2406 | 22555 | 80 | 22475 | |
沪铅2406 | 17030 | 195 | 16835 | |
黄金2406 | 551.00 | 0.38 | 550.62 | |
伦外铜 | 9798.50 | 70.5 | 9728.00 | |
伦外铝 | 2592.50 | 16.5 | 2576.00 | |
伦外锌 | 2814.00 | 24 | 2790.00 | |
伦外铅 | 2204.50 | 20.5 | 2184.00 | |
伦外锡 | 31675 | -620 | 32295 | |
纽约金 | 2325.7 | -16.4 | 2342.1 |