聚焦“两新一重”

政府工作报告发布当天，不少卖方即第一时间出具了研究报告，给出了配置方向。

此次工作报告中的“两新一重”的新提法引起了机构普遍关注。“两新一重”也就是两个“新”和一个“重”，分别是新型基础设施、新型城镇化，以及交通、水利等重大工程。

根据政府工作报告，支持“两新一重”建设主要是：加强新型基础设施建设，发展新一代信息网络，拓展5G应用，建设充电桩，推广新能源汽车，激发新消费需求、助力产业升级。加强新型城镇化建设，大力提升县城公共设施和服务能力，以适应农民日益增加的到县城就业安家需求。新开工改造城镇老旧小区3.9万个，支持加装电梯，发展用餐、保洁等多样社区服务。加强交通、水利等重大工程建设。增加国家铁路建设资本金1000亿元。

“两新一重”是个新词，来历却非同一般。据政府工作报告起草组负责人、国务院研究室主任黄守宏介绍，各方对扩大有效投资形成了广泛共识，但重点投向哪里有不同看法。有的提出新基建，以信息网络为代表。也有的提出要扩大基础设施，“铁公基”、水利等。为此，党中央国务院基于中国当前推动经济高质量发展的需要，经过反复研究考量，充分吸取社会各方意见，取最大公约数，提出了“两新一重”。

“两新一重”带来的钢铁基建机遇

国家统计局数据显示，去年，我国生铁、粗钢和钢材产量同比分别增长5.3%、8.3%和9.8%，至8.09亿吨、9.96亿吨和12.05亿吨，其中主要受到基建、房地产等下游行业的稳定需求支持，建筑行业和机械行业的钢材消耗量或大约占了40%和12%。

除了传统基建外，涉及新能源汽车、信息网络铺设等的新基建，也对钢铁需求很大，例如汽车、基站建设等，都需要用到钢铁。数据显示，2019年，汽车生产的钢铁消耗量约为5200万吨，同比下降5%，家电的钢铁消耗量约为1360万吨，同比增长5%。显然，“两新一重”建设带来额外的刺激建设有望进一步提升今年国内的钢铁需求。

除了在政策方面分析钢铁需求外，我们还有一个更直观的方法洞察钢需体量——观察粗钢产量情况。据中国钢铁工业协会统计数据显示，2020年5月中旬重点钢厂粗钢日均产量达到208.04万吨，旬环比增加2.87万吨，环比升幅1.4%，连续增加5旬，超去年同期产量，而且仅次于去年9月中旬创下的历史最高值(2019年9月中旬重点钢企粗钢日产量达210.5万吨)。当前国内钢厂生产热情高涨，预计5月下旬的粗钢日均产量有望冲击去年高位，这也从侧面反映出钢厂们对后期钢材需求看好的有力证据。

基建补短板依然是拉动经济回升的重要手段之一

今年的政府工作报告还提到，加强交通、水利等重大工程建设。并提出增加国家铁路建设资本金1000亿元。今年以来，受疫情影响，包括交通领域在内的基建投资增速呈现负增长。按计划，2020年交通运输部将完成铁路投资8000亿元、公路水路投资1.8万亿元和民航投资900亿元，共计2.69万亿元，少于2019年实际完成值。

但是从近期“两会”公布的消息可以看出，今年基建补短板依然是拉动经济回升的重要手段之一。相信在“两会”结束后，随着相关政策的大力度实施，后期包括交通、水利等领域的投资有进一步提升的可能，对于后期钢需也将起到一定的拉动作用。