上周五欧美金融市场继续反映美联储加息超预期,联储副主席布拉德表示可能需要在2022年即开始加息,导致美欧股市大跌,美元指数继续跳涨至92.4。近端债券收益率上涨,但远端债券收益率反而大跌,美十年期国债收益率跌6个基点至1.44%的近期新低。市场表现似乎对加息提前损失长期经济增长的担忧。无论如何,加息预期提前短期可能造成金融市场震荡有所加剧。石油方面,伊朗强硬派当选新总统,伊核协议困难加强,或对原油价格继续形成支持。
基金属周五普遍下跌,伦铜继续跌至9150美元。伦敦铜库存大增2.5万吨,全部来自欧洲,目前总库存增至16.8万吨,较一个月前增加了近5万吨,暗示随着中国进口需求减少和价格下跌,隐性库存加快回流伦敦,对铜价形成新一空头打击。沪铜库存减少8千多吨,连续一个月持续降库,但幅度不大,而保税库存本周增加1万吨,提货溢价降到30美元以下的极端低位,反映中国进口减少出口增加后,库存向中国以外转移,并造成国内现货升水大幅提高以及比价快速提高,但在总库存增加情况下,国内价格结构修复并不足以形成价格稳固的支撑。
上周受铜价大跌影响,下游逢低补货明显积极,而废铜商惜售心态加剧,精废杆价差收窄到800元以内,精铜杆对低氧杆的消费替代略有体现,国内整体价格结构明显好转。不过沪铜持仓仍在减少,暗示下游维持看跌预期,并无明显的备货意愿。由于6月以来淡季效应增加,各行业订单均有一定减弱,但价格下跌到3-4月成交平台区,是很多企业阶段性成本区,刺激了部分需求释放,如果铜价继续维持在低位,可能进一步刺激需求恢复。不过短线国内主要关注抛储兑现情况。由于发改委表示将多批次抛储,将价格稳定在合理范围内,下游可能等待抛储兑现后有更低价格补货的机会。
技术上看,铜价在67500-65500平台是阶段性支撑区,在此升水明显提高,也验证了现货需求,但70000上方是阶段性政策顶,反弹空间并不大,抛储预期可能限制反弹意愿,68000上方近期压力,操作上急跌空换手,反弹仍可继续短空。今日67500-66500。
股市:美欧股市下跌,加息预期造成高位震荡加剧,短线略有压力原油:小涨,加息造成震荡,整体偏强格局
美元:大涨,加息预期提前,阶段性反弹,近期关注93上方阶段性压力区铜:67500-66500,伦敦隐性库存回流加快,国内抛储预期限制反弹意愿,但66000平台略有支撑,急跌空换手,68000上方短线压力,反弹仍可短空铝: 18400-18200,去库力度维持,抛储预期压制低位震荡,锌:21600-21400,去库力度维持,抛储预期压制低位震荡,21000近期支撑区,急跌短空平仓
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
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1#铜 | 72000 - 72180 | 72090.0 | +100 | 03-29 |
A00铝 | 19470 - 19550 | 19510.0 | +140 | 03-29 |
0#锌 | 20820 - 20910 | 20865.0 | +50 | 03-29 |
1#锌 | 20740 - 20840 | 20790.0 | +50 | 03-29 |
1#铅 | 16475 - 16575 | 16525.0 | +300 | 03-29 |
1#锡 | 226050 - 227250 | 226650.0 | +3000 | 03-29 |
1#镍 | 132450 - 133350 | 132900.0 | +200 | 03-29 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
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沪铜2405 | 72530 | 350 | 72180 | |
沪铝2405 | 19710 | 275 | 19435 | |
沪锌2405 | 20945 | 130 | 20815 | |
沪铅2405 | 16815 | 470 | 16345 | |
黄金2406 | 531.30 | 13.26 | 518.04 | |
伦外铜 | 8872.00 | 4.5 | 8867.50 | |
伦外铝 | 2335.00 | 32 | 2303.00 | |
伦外锌 | 2437.00 | -10.5 | 2447.50 | |
伦外铅 | 2053.00 | 50 | 2003.00 | |
伦外锡 | 27475 | -60 | 27535 | |
纽约金 | 2254.8 | -- | 2254.8 |