中国

今日将集中公布多项中国数据。中国1-11月规模以上工业增加值年率预期6.6较前值预期下降0.1，中国11月规模以上工业增加值年率预期6.1较前值预期下降0.1。此前10月增速出现较大回落，触及年内次低值，此次11月数据出现小幅回落。分析称10月份，中国工业生产放缓的主要原因包括10月工作日减少导致工业生产受限，以及10月出口回落导致出口拉动工业生产的作用有所减弱等因素。四季度中国工业生产会维持小幅回落态势，但幅度有限。总的来看，工业生产短期波动仍在一定范围之内，并不能对四季度经济基本面产生过度悲观，经济韧性尚存。

中国11月社会消费品零售总额年率预期10.3预期较前值增加0.3，中国1-11月社会消费品零售总额年率预期与前值持平，中国1-11月城镇固定资产投资年率预期7.2较前值下降0.1。此前10月数据普遍增速回落不及预期，11月数据预期较好，保持此前增速。此前分析表示虽然四季度经济增速有所放缓，但仍保持总体平稳、稳中向好的发展态势。11月数据普遍回升，此次数据或将与预期相符。

地产方面：

安信证券高善文：今年三季度，上市房企存货处于历史最低水平。中国房地产存货去化过程已经结束，很快将进入补库存和存货重建过程，即将进入拐点。市场表现为，今年土地销售收入创新高，越来越多城市加入限贷限购，房价开始上涨。

美国

今日早间美联储如期宣布加息25个基点，并仍预计2018年加息三次。同时，美联储在政策声明中强调，预计2018年经济增速加快，劳动力市场依然强劲。此外，美联储剔除11月份声明中关于核心通胀疲软的措辞。整体声明措辞偏中性。

利率决议公布后，美元指数微跌，而金价则上涨。因美联储加息已基本被市场消化，且仍预计2018年加息三次，令整体政策声明措辞偏中性。虽然剔除了11月份声明中关于核心通胀疲软的担忧，但稍早时段公布的美国11月CPI不及预期，使得市场对该措辞被剔除反应不大。

美联储主席耶伦于美联储公布利率决议后，出席新闻发布会。这也是耶伦最后一次作为美联储主席出席发布会。会上，耶伦仍表示低通胀为暂时性的，且对正进行的美国税改持乐观看法，并肯定了美国劳动力市场持续收紧。

但耶伦也表达了对美国债务问题的担忧，并强调了经济预期的高度不确定性，甚至强调可能随时准备重启宽松政策。这一言论也使得美元扩大跌幅，稍早公布的美联储政策声明中显示，美联储预计明年将加息三次。整体措辞偏中性，而耶伦所谓的潜在再宽松政策，令市场原有的鹰派抬头预期降温。

欧洲

欧洲央行周四(12月14日)将公布货币政策决议，市场预计，欧银将维持利率和QE政策不变。因包含19个国家的欧元区经济正在加速，且油价上涨将推高疲弱的通胀；终止QE的时间已经日益接近；但最终的决定要在2018年才能做出；德拉基料力求避免欧元升值。

分析师们预计，欧洲央行的25人政策会员会不会在周四出台重大变化。相反，他们将聚焦德拉基在决议后新闻发布会上的言论，以寻找更多关于明年欧洲央行如何以及何时最终可能终止资产购买的线索。

其他市场

昨日晚间公布了美国截至12月8日当周EIA原油库存减少511.7万桶，超出预期。而汽油库存增加566.4万桶，且升幅远超预期。此外，上周美国原油产量再度录得上升，原油出口却录得下降。整体而言，上周EIA数据表现平平。EIA数据公布后，美布两油短线冲高回落。虽然EIA原油库存降幅远超预期，但对油价提振有限，因汽油库存增幅远超预期。此外，美国原油产量再度录得上升，且出口连续录得下降，令市场对美国油市供过于求的担忧仍未消除。

技术分析

美元七连涨后收阴，跌破94关口，目前在93.3附近震荡，位于多条均线下方。布林轨有收窄趋势，目前下破中轨，短期内或将持续震荡偏弱。

美油目前上方均线粘连，沿5日线持续震荡，目前位于在布林中轨震荡。或将保持持续震荡走势。

伦铜库存继续下降，铜价连收六根阳线，似乎有修复前轮大跌的迹象，但上方60、20日均线粘连，恐为突破带来一定阻力。

国内铝材出口增加，LME铝库存止降返升，伦铝暂时缺乏利多支撑，预计今日继续低位震荡。

伦锌四连阳上行，上方面临布林道中轨与20日线双重压制，日内伦锌或在下沿盘整，寻机上测。日内发布宏观面数据偏多，请保持关注。夜盘时段沪锌多空双方减仓为主，上影线虽刺破40日线、60日线压力，但市场消息偏多，多空神经均较为敏感，或将保持谨慎。

伦锡连续两日大幅下挫，逼近本轮震荡区间下沿18600美元/吨一线，短期继续测试该支撑位置，若跌破则将进一步下挫。昨夜沪期锡重心继续小幅下行，短期料存在进一步下行风险，下方测试132000元/吨支撑。

隔夜加息落地，但美元受CPI数据不及预期影响，下破94关口，人民币上行。国内镍生铁厂采购积极性低，镍矿价格或维持低位，而不锈钢厂生产状况未有明显好转，料今日伦镍偏弱盘整。