【隔夜新闻】
美国:
美国国会预算办公室(CBO)发布医改议案评估报告:根据参议院多数派领袖McConnell废除和替换奥巴马医改法的提议,未来10年预算赤字将减少4200亿美元,未投保人数将增加2200万。
现货金跳涨6美元,美股短线快速走低,美元/日元自高位回落69点,刷新日低至111.72。稍早据市场消息,美国特别检察官Mueller将对特朗普的调查范围扩大至商业交易,将对特朗普、库什纳以及Manafort的交易活动展开调查。
美国6月谘商会领先指标环比 0.6%,预期 0.4%,前值 0.3%修正为0.2%。
美债收益率在欧洲央行行长德拉吉新闻发布会结束后下跌,10年期美债收益率跌2.1个基点至2.25%,30年期美债收益率跌2.9个基点至2.823%,两年期美债收益率跌1.2个基点至1.348%。
美国7月费城联储制造业指数 19.5,预期 23,前值 27.6。
美国7月15日当周首次申请失业救济人数 23.3万,创近五个月新低,预期 24.5万,前值 24.7万修正为24.8万。美国7月8日当周续请失业救济人数 197.7万,预期 194.9万,前值 194.5万修正为194.9万。
欧元区及英国:
【市场消息:欧洲央行可能要到10月份才决定缩减QE】欧洲央行管委会成员们料将在9月7日会议上开始讨论缩减QE的事宜,但他们认为有理由怀疑能否在9月份做出决定。欧元兑美元目前涨1%。
欧元兑美元涨幅扩大至116点或约1%,刷新2015年8月24日当周(当周高位在1.1713)以来高位至1.1630。
欧元区7月消费者信心指数初值 -1.7,预期 -1.2,前值 -1.3。
【欧洲央行行长德拉吉新闻发布会要点】
①欧元区经济复苏范围扩大,但通胀受能源价格等因素拖累,仍需显著宽松;必要时会扩大/延长QE。
②欧洲央行不希望融资条件进一步收紧。
③委员们一致同意维持指引不变,一致同意不给出具体调整时间,将在秋季进行讨论。
④委员们未讨论缩减(Tapering)情境,也未讨论9月会议情境。
⑤9月会议将首先检视通胀并作为重点。
欧洲央行声明:每月600亿欧元的净资产购买计划(QE)若有必要将持续到2017年12月或以后。预计利率将在较长一段时间内维持在当前水平,远超QE实施期限。QE将一直实施到通胀路径出现可持续的调整之时。若前景恶化,或金融条件与通胀持续调整道路不相符,可以提高QE规模和延长持续时间。净购买将和到期资产再投资同时进行。
【欧洲央行维持三大利率、购债计划规模不变,符合预期】欧洲央行维持主要再融资利率 0.0%不变,符合预期。维持隔夜贷款利率 0.25%不变,符合预期。维持隔夜存款利率 -0.4%不变,符合预期。资产购买规模 600亿欧元不变,符合预期。
德国6月PPI环比 0.0%,预期 -0.1%,前值 -0.2%。德国6月PPI同比 2.4%,预期 2.3%,前值 2.8%。
中国及亚洲:
【黑田东彦新闻发布会要点总结】
①实现通胀预期目标的时间有所推迟,不认为日本央行会因此而失去公信力。
②日本物价和经济面临的风险偏下行,将继续实行有力的宽松政策。
③目前不需要继续扩大宽松,但不排除继续扩大宽松或调整货币政策的可能。
④收益率曲线控制政策是可持续的。
⑤预期量化宽松的影响将在未来加强。随着通胀上升,实际利率将下降,这意味着当前的政策更有效。
⑥ETF购买的目标不是股价,是应对风险溢价,不认为日本央行的ETF购买造成了负面影响。
日本央行利率决议声明:日本经济可能将继续温和复苏。经济、物价仍面临下行风险。CPI近期波动相对较弱。通胀预期仍在持续疲软阶段。中长期通胀预期上升有些滞后。私人消费领域弹性增加。物价增长动能尚未充分稳固。通胀仍保持升向目标的势头,但是不够强劲。如果对中长期财政政策的信心下降,可能增加不确定性并推高长期收益率。海外经济体存在不确定性,可能带来下行风险。
【日本央行季度展望报告:下调通胀预期,上调GDP预期】日本央行2017财年核心通胀预期为1.1%,前次(4月份时)预期为1.4%。日本央行2018财年核心通胀预期为1.5%,前次预期1.7%。日本2019财年核心通胀预期为1.8%,前次预期1.9%。日本2017财年GDP预期为1.8%,前次预期为1.6%。日本2018财年GDP预期为1.4%,前次预期为1.3%。日本2019财年GDP预期为0.7%,前次预期为0.7%。
【日本央行第六次推后通胀目标实现时间】日本央行推迟实现2%通胀的时间,2018财年实现1.5%(此前为2%),预计在2019财年实现2%的目标。
日本央行政策利率(Policy Rate) -0.1%,预期 -0.1%,前值 -0.1%。日本央行10年期国债收益率目标 0.0%,预期 0.0%,前值 0.0%。日本央行维持以每年80万亿日元左右的速度购债的承诺不变。日本央行委员会以7-2票决定维持政策不变。
外管局:6月银行结售汇逆差1425亿元人民币(5月逆差1178亿元)。1-6月银行累计结售汇逆差6443亿元人民币(1-5月为逆差5018亿元)。6月银行代客结售汇逆差923亿元人民币(5月逆差852亿元)。1-6月,银行累计代客累计结售汇逆差4909亿元(1-5月为逆差3986亿元)。
日本6月进口同比 15.5%,预期 14.4%,前值 17.8%。日本6月出口同比 9.7%, 预期9.5%,前值 14.9%。
日本6月未季调商品贸易帐 +4399亿日元,预期 +4880亿日元,前值由 -2034亿日元修正为 -2042亿日元。日本6月季调后商品贸易帐 +814亿日元,预期 +1275亿日元,前值由 +1338亿日元修正为 +1227亿日元。
【技术分析】
隔夜伦铝小幅收跌,近期陷入宽幅震荡,下方支撑参考1888附近,上方阻力参考1948附近;沪铝仍站稳14100关口,该位置形成有力支撑,上方14500附近继续遭遇阻力。
【观点和操作建议】
近日沪铝的上行驱动主要来自供给侧改革的多个利好消息刺激,主要来自山东信发、魏桥等铝厂接连爆出的较大规模的减产消息,令市场对此番电解铝供给侧改革“红利”落地的预期由此前的犹疑,转向更大程度的信任。这带来了对外盘伦铝的提振,亦令国内沪铝稳步站上14100关键关口之后,一度上破此前区间平台上沿14500,但近日14500位置略显阻力。鉴于近期市场情绪偏强,铝市做空时机未到,但考虑到近期供需面上的被动增库存,我们仍对铝价上方空间存疑。
操作上,不建议追多,短时观望。
名称 | 价格 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|---|
1#铜 | 78660 - 78840 | 78750.0 | +600 | 04-25 |
A00铝 | 20310 - 20390 | 20350.0 | +200 | 04-25 |
0#锌 | 22300 - 22390 | 22345.0 | -30 | 04-25 |
1#锌 | 22220 - 22320 | 22270.0 | -30 | 04-25 |
1#铅 | 16675 - 16775 | 16725.0 | -- | 04-25 |
1#锡 | 254550 - 255750 | 255150.0 | +1500 | 04-25 |
1#镍 | 143250 - 144150 | 143700.0 | +700 | 04-25 |
1#铜 | 69160 - 69200 | 69180.0 | +240 | 01-31 |
A00铝 | 18950 - 18990 | 18970.0 | -40 | 01-31 |
0#锌 | 21220 - 21320 | 21270.0 | -60 | 01-31 |
1#锌 | 21120 - 21220 | 21170.0 | -60 | 01-31 |
1#铅 | 16300 - 16400 | 16350.0 | -25 | 01-31 |
1#锡 | 216750 - 218750 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 127100 - 130700 | 128900.0 | -600 | 01-31 |
1#铜 | 67930 - 68020 | 67975.0 | -60 | 01-17 |
A00铝 | 18960 - 19020 | 18990.0 | +60 | 01-17 |
0#锌 | 21240 - 21340 | 21290.0 | -30 | 01-31 |
1#锌 | 21170 - 21270 | 21220.0 | -30 | 01-31 |
1#铅 | 15950 - 16100 | 16025.0 | -- | 01-17 |
1#锡 | 212750 - 214550 | 213650.0 | +3750 | 01-17 |
1#镍 | 127200 - 132300 | 129750.0 | +850 | 01-17 |
1#铜 | 69080 - 69280 | 69180.0 | +290 | 01-31 |
A00铝 | 18940 - 19000 | 18970.0 | -30 | 01-31 |
0#锌 | 20960 - 21260 | 21110.0 | -70 | 01-31 |
1#锌 | 20890 - 21190 | 21040.0 | -70 | 01-31 |
1#铅 | 16100 - 16200 | 16150.0 | -75 | 01-31 |
1#锡 | 216500 - 219000 | 217750.0 | -1500 | 01-31 |
1#镍 | 131500 - 131900 | 131700.0 | -500 | 01-31 |
1#铜 | 67970 - 68100 | 68035.0 | +55 | 01-16 |
A00铝 | 19030 - 19050 | 19040.0 | -80 | 01-16 |
0#锌 | 21470 - 21570 | 21520.0 | +220 | 01-16 |
1#锌 | 21350 - 21450 | 21400.0 | +220 | 01-16 |
1#铅 | 16050 - 16200 | 16125.0 | -- | 01-16 |
1#锡 | 209050 - 211050 | 210050.0 | +500 | 01-16 |
1#镍 | 126450 - 131450 | 128950.0 | -350 | 01-16 |
名称 | 最新价 | 涨跌 | 昨收 | 走势 |
---|---|---|---|---|
沪铜2406 | 80160 | 1510 | 78650 | |
沪铝2406 | 20485 | 335 | 20150 | |
沪锌2406 | 22770 | 305 | 22465 | |
沪铅2406 | 17175 | 170 | 17005 | |
黄金2406 | 550.28 | 0.44 | 549.84 | |
伦外铜 | 9927.00 | 137 | 9790.00 | |
伦外铝 | 2607.50 | 23.5 | 2584.00 | |
伦外锌 | 2863.50 | 69 | 2794.50 | |
伦外铅 | 2212.50 | 10 | 2202.50 | |
伦外锡 | 32170 | 570 | 31600 | |
纽约金 | 2342.5 | 4.1 | 2338.4 |